银行将摘存贷比考核紧箍咒

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存贷比的监管红线不超过75%，这已经摆在商业银行面前20年了，将被取消。

5月8日，中国银监会副主席周牧兵在国务院政策吹风会后对记者表示，“未来存贷比将从监管指标转变为参考指标。”据分析，这意味着已经写入《商业银行法》20年之久的存贷比指标硬评估即将结束。昨天，几位银行家告诉《新京报》记者，贷存比的“收紧诅咒”也将被消除。

据分析，当经济下行时，保持存贷比的必要性下降，一些金融机构的存贷比放开，这有助于稳定增长，并通过广泛的信贷对冲经济下行压力。中国人民大学崇阳金融学院的客座研究员董希淼表示，如果不把贷存比作为监管评估，预计将释放至少数万亿信贷资金。

从推广到限制，存贷比将成为一个参考

贷存比一度使商业银行获得更大的经营自主权，开启了中国银行(601988，咨询)行业辉煌的独立经营进程，在经济低迷时期日益成为信贷增长的重要制约因素，并已到了必须考虑取消贷存比的关键历史时刻。

贷存比，又称“贷存比”，是指贷存比不超过75%。它最早于1994年由中国人民银行在部分股份制银行开展资产负债比例管理试点时提出。1995年，作为商业银行资产负债率管理的四项指标之一，该指标被写入《中华人民共和国商业银行法》第四章第三十九条。2003年，中国银行业监督管理委员会成立，修订了《商业银行法》，但完全保留了关于存贷比的第39条。此后，存贷比不超过75%被作为监管指标，由银监会负责实施。

兴业银行(601166，Consulting) [0.59%资本研究报告]首席经济学家鲁正伟对《新京报》记者表示，存贷比指数的推出，在计划充满色彩的时候，是一个很大的进步。它不仅放松了商业银行，给新成立的股份制银行一个快速成长的机会，而且启动了国有专业银行(四大国有银行的前身)独立经营的商业化进程。

陆政委表示，经过20年的发展，存贷比已经制约了商业银行的进一步发展。“在经济低迷的压力下，不仅存款增速放缓，银行信贷也很难增加。更重要的是，它让各种影子银行蜂拥而至，增加了信贷成本。”。

陆政委表示，继续把存贷比作为监管指标已经过时。他认为，监管当局发表声明称，“贷存比将在未来从监管指标转变为参考指标”，这是从商业银行在当前经济低迷时期对贷存比束手无策这一事实出发的，贷存比已经影响了信贷供应。同时，监管当局需要进一步减少金融秩序的混乱，及时削弱影子银行产生的力量。

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇表示，上世纪90年代，贷存比指标被写入《商业银行法》，其首要目标是控制流动性风险，这在当时具有重大的现实意义。20多年过去了，商业银行的自我约束能力和风险控制能力有所增强，这种能力可以在适当的时候取消。

《商业银行法》即将修订

《商业银行法》的修改与否是存贷款比这一监管指标存在与否的关键。

根据财新的报告，银监会已向国务院法制办公室报告了一项取消存贷比的单独修正案。昨日，一些知情人士向《新京报》记者证实了这一点。《商业银行法》即将修订，其中包含存贷比指标的第39条将从《商业银行法》中删除或修改为“参考指标”。

郭田勇表示，银监会副主席周牧兵已发表声明，表示银监会下一步将开始组织修改《商业银行法》，并正式将存贷比指标从《商业银行法》中去除，真正做到有法可依。

在它看来，如果银监会取消对商业银行严格的存贷比限制，不会给商业银行造成混乱。与贷存比指标类似的监管指标包括存款准备金率、核心资本充足率、流动性比率等指标，能够对商业银行流动性风险起到一定的约束作用。然而，这些指标并不像贷存比那样强劲。

据郭田勇称，取消存贷比指标限制后，商业银行独立经营的空房数量甚至更多。然而，凡事都有两面性。如果贷存比真的被取消，还可能导致自我约束能力弱的商业银行加剧流动性风险。

去年6月6日，中国银监会副主席王兆兴表示，《商业银行法》明确规定存贷比为75%，必须依法监管。但是，随着金融市场的发展和商业银行资产负债结构的多样化，为了更好地盘活存量，增加资金的有效供给，贷存比的内容将根据情况进行调整。

2014年6月30日，银监会宣布从7月1日起调整存贷比的计算口径。银监会表示，当前经济形势正在下滑，是调整存贷比的好时机。此次调整计划释放了两个政策信号，一是推动商业银行加大对农业、农村和小微企业的资金投入，二是通过增加商业银行稳定的资金来源，有效控制流动性风险。

预计它将释放数万亿信贷资金

“如果监管机构真的取消了存贷比监管指标，并把它们作为参考指标，那么对银行的收紧诅咒最终就可以消除。在独立运营的同时，它还可以释放至少5%的现有信贷规模。”。一家大型商业银行的官员告诉《新京报》记者。

昨日，中国人民大学崇阳金融研究所客座研究员董希淼表示，如果不把贷存比作为监管评估，预计至少可以释放数万亿信贷资金。然而，由于存贷比指标的计算复杂，各商业银行的情况不同，因此很难预测可以释放多少资金。

兴业银行首席经济学家鲁正伟认为，取消存贷比后，理论上有可能释放部分信贷资金。但事实上，即使取消存贷比，大型商业银行仍有18.5%的存款准备金率、资本充足率等监管指标，因此很难估计释放的资金量。

银河证券银行(Galaxy Securities Banking)分析师黄斌辉表示，贷存比主要影响银行信贷资金的速度，而不是信贷总额。贷存比取消后，银行信贷规模还受到两个方面的制约:一是央行每年年初制定的合意贷款计划，二是银行自身的资本充足率。

2015年5月8日，银监会发布的商业银行主要监管指标显示，今年第一季度商业银行存贷比为65.67%。此前的数据显示，过去三年大部分贷存比低于66%，与监管红线的75%仍有差距。

黄斌辉认为，银监会公布的数据反映出商业银行每个季度的贷款总额并未超标，但实际上，股份制银行的存贷比很高，压力很大。在内部评估中，压力往往向下传递，银行争夺存款的压力依然存在。

董希淼直言，银监会披露的存贷比指标仍远未达到75%的监管红线。这种差距已经通过表外业务得以避免。“如果贷存比不再作为监管指标，银监会对并表进行监管，我相信未来很多商业银行都会以公平的方式将表外贷款纳入表内。”

此前，中国银监会政策研究局副局长李对《新京报》表示，存贷比指标类似于存款准备金率。然而，由于每家银行都不一样，因此不可能估计会释放多少资金。然而，可以肯定的是，商业银行将使用更多的信贷资源来支持实体经济。