P2P非法集资风险挥之不去 备案制呼声渐起

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“当投资者知道犯罪分子从事非法集资活动时，他们仍会选择相信，因为他相信犯罪分子可以骗到更多的钱，并能在泡沫破裂前逃脱骗局。”

什么是p2p？目前，还没有人能给它下一个准确的定义，尤其是已经“本土化”的p2p集团呈现出不规范的发展趋势。其中的一个表现是，对接不同资产、嫁接不同传统金融模式的平台已经进入这支大军。与此同时，随着金融市场日益火爆，线下金融平台也在激增，保守估计约有2万个。

随着行业的不规范发展，长期受到投资者、从业者和监管者批评的“非法集资”风险，在部际非法资金处置联席会议办公室、最高人民法院、公安部、中国人民银行、住房和城乡建设部、中国证监会的联合整治下，再次成为关注的焦点。

据记者调查，这种“癌症”在投资者和平台运营商的利益之间呈现出一个新的特征，即斯德哥尔摩综合症。在一定程度上，投资者已经成为非法集资罪犯的帮凶，这使得规避行业风险更加困难。

非法集资的风险挥之不去

非法集资一直是p2p在线借贷行业最大的痛点。据媒体报道，2014年，p2p点对点借贷平台上涉嫌非法集资的数量和金额分别是2013年的11倍和16倍。

p2p网络借贷产业的发展轨迹和基因决定了它与私人借贷有着不可分割的持续联系。从目前的行业表现来看，更多的区别在于“线上和线下”，而p2p也在一定程度上被嘲笑为私人借贷的“线上”。

“当投资者知道犯罪分子从事非法集资活动时，他们仍会选择相信，因为他相信犯罪分子可以骗到更多的钱，并能在泡沫破裂前逃脱骗局。”王表示，投资者不愿为个人利益指证犯罪分子。同时，在办案过程中，更多的是转化为以结果为导向，即公安机关只有在贷款在还款日逾期履行时才会出面。

翻新

“网上大约有2000个p2p平台，但网下是疯狂的‘话题’。据保守估计，全国有2万多家线下理财公司。”一位资深业内人士告诉记者，与网上具有一定透明度的p2p平台不同，网下信息不透明现象极其严重，这使得公安机关在非法集资的早期阶段就采取了主动。

一位网上贷款行业的观察人士表示，除了庞氏骗局之外，非法集资的行业现象仍然非常“丰富”，比如先集资的资金池模式、对接平台上自营项目的自我整合模式、虚假目标的错配模式。“理财产品已经成为非法集资的‘合法’外衣，这层包装并不美观，甚至毫不逊色。”上述行业观察人士表示。

归档系统的声音开始了

日前，央行表示，目前正在牵头起草《非存款贷款机构管理规定》，拟对不吸收存款的贷款业务实施许可管理，明确非存款贷款机构的法律定位和市场准入资格，规定业务规则和监管框架，明确地方政府的监督管理和风险处置职责。

该声明被解释为“p2p将被许可”。此前，监管机构为p2p在线贷款行业划定了四条红线，其中一条是明确p2p机构应该定位为信息中介而非信用中介。据业内人士称，假设p2p平台严格按照红线标准从事业务，未来p2p的发展趋势应该是信息中介，而该平台不是借贷机构，因此在此范围内，不能理解为实施许可管理。

然而，一位资深法人告诉记者，p2p的定义目前还很模糊，不能从狭义上理解法语中的“非存款贷款机构”一词。“无论是p2p还是股权众筹，甚至是电子商务平台，都有必要在做信贷的同时提供信息。信息与信用不是平行的概念，信息是第一层次的基本概念。”这位律师说，这项规定涵盖了p2p，但不仅仅是p2p。