互联网金融大战：传统银行组合拳出击

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目前，互联网金融产品正在堆积。(照片由cfp提供)

目前，互联网金融产品正在堆积。(照片由cfp提供)

互联网金融竞争的大趋势正在到来。传统金融正积极争取互联网金融发展进入平台时代

网络金融战的“现状”

如今，互联网金融大战越来越激烈。随着广发银行近期连续推出两项网络金融产品，银行体系应对网络金融冲击的转型步伐加快，网络金融格局再次调整。

事实上，据统计，目前银行部门的网络婴儿产品数量已经跃升至15种，超过了网络婴儿产品的种类。然而，目前互联网婴儿的规模仍处于领先地位，短期内难以撼动。

尽管各种婴儿产品的收益率逐渐下降并回归理性，但分析表明，未来网络金融的发展竞争将进一步发展，这将迫使传统银行业乃至网络金融业自身进行自我革命，在推进利率市场化的同时重构新格局。

特约文字/图表记者李伟

去年，以余额宝为代表的互联网金融管理迅速崛起，在短时间内吸引了数千亿资金，不仅分流了银行金融客户，还带来了存款“动”的现象。

作为互联网金融的典型代表，“宝贝”理财在不到两年的时间里已经达到了近一万亿的规模，给原本毫无生机的公共基金带来了活力。传统的婴儿产品通常与货币基金挂钩，它们的安全性和流动性相当于银行活期存款。然而，它们以收入比银行活期存款高出几倍的优势吸引了大量的银行活期存款，在一定程度上冲击了传统金融。

三种类型的婴儿基金数量最多

遭受“狼来了”之苦的传统银行业也进行了快速反击。从银行部门的第一个婴儿到现在，许多银行已经在银行部门推出了婴儿。目前，银行部门的婴儿数量甚至超过了互联网部门。

“从目前婴儿用品的格局来看，主要有三种类型的婴儿，网络婴儿和基金婴儿。”根据财富投资研究中心的统计，婴儿用品的数量最多，共有30种；银行部门有16个婴儿，涉及12家银行；互联网部门的婴儿数量最少，只有11个。

《游喧财富》董事长张虎成在接受记者采访时表示，虽然数量已经超过，但由于余额宝的大力支持，互联网部门的宝贝在规模上处于领先地位，其领先优势在短期内难以撼动。

各种各样的婴儿收入减少优势不再

与7%的预期回报率相比，还有6%的预期回报率。目前，银行业婴儿和互联网婴儿的回报率都大幅下降。据记者统计，不同种类的婴儿回报率相差不大，七天平均年回报率约为4.5%。根据一些“婴儿”产品的统计，收入范围主要在4%到4.5%之间。

此外，融360理财专家表示，由于受该行宝贝加盟的影响，货币资金优势不复存在，等等，宝贝理财产品面临更大的竞争，其利润率优势不复存在。

“从婴儿理财的发展模式来看，除了同类产品之间的竞争，随着票据融资、婴儿保险等回报相对较高的产品的推出，婴儿理财也将进入跨品种。在竞争格局中，随着利率市场化的推进，未来货币基金的收益率将趋于正常化，而婴儿理财的优势将逐渐被忽视。”张虎成说。

未来发展前景

1互联网金融竞争压力持续加大

互联网金融仍是未来发展的蓝海，未来发展仍将很大，但与此同时，竞争格局将更加激烈。

据分析，未来互联网金融的竞争主要是围绕同类产品的竞争。由于互联网金融的进入门槛相对较低，盈利效果明显，目前的产品种类相对集中，竞争激烈。例如，在p2p方面，根据财富投资研究中心的统计，截至2014年6月，中国的p2p平台已经接近1200个，这些P2P平台之间的差异并不明显。这个行业的竞争将会更加激烈。随着投资者的成熟，大量的P2P平台将在未来消失，最终行业将会消失

跨行业竞争也将成为未来竞争的重点。互联网金融的发展开始多元化，未来的跨行业竞争格局可能成为互联网金融发展的主要动力。

2产品收入将继续下降

最近几个月，“婴儿”理财产品的收益率一直在下降。进入8月后，各种理财产品的7天年化收入基本不到5%。

“竞争的加剧和市场利率的提高将影响未来婴儿理财的发展。不可避免的是，长期回报率将继续下降，规模将逐渐缩小。”《财富》杂志董事长张虎成告诉记者。

在流动性宽松和利率市场化的背景下，政策取向逐渐向解决企业高融资成本和融资困难的方向发展。另一方面，货币利率取决于中央银行的流动性政策、银行资金的供给和需求等因素。融资成本高、融资难的问题普遍存在。解决这个问题不是一蹴而就的，可能需要长期的微刺激。对于“婴儿”财务管理，同样的问题也存在。除特殊时间和事件的影响外，“宝贝”理财产品的短期收益率将保持相对稳定的水平，预计在4%左右波动。然而，随着信贷成本的正常发展和利率市场化的影响，不可避免的是，“宝贝”财务管理将突破4%。

荣360的统计数据还显示，婴儿产品有望在未来跌至4%的临界点，并最终回落至3%~4%，而收益率的竞争优势已不复存在。

在基于商品的监管越来越严格、回报率越来越低的预期下，一些基金公司开始淡化回报率，然后强调流动性的宣传。余额宝基金经理王登峰表示，余额宝已经从爆炸式增长期转变为稳定增长期，确保资产的安全性和流动性比收入排名更重要。为了弥补收益率下降的不利影响，余额宝最近推出了应用场景服务，包括购车和淘宝旅游产品，以增强用户粘性。

3传统银行继续攻击“组合拳”

事实上，为了推动变革之路，银行不仅推出婴儿产品，还攻击自己的互联网主题。感受到危机的银行积极与第三方支付、电子商务平台等机构合作，启动新一轮产品创新，银行系统的“宝贝”产品不断涌现，赢得了市场的大蛋糕。

例如，截至今年6月底，民生银行推出的如意宝(报价:600016，咨询)总购买金额已达645.83亿元。

随后，各银行包括兴业银行(报价601166，咨询)、华润银行、上海银行、宝商银行、南京银行(报价601009，咨询)、江苏银行、平安银行(报价00001，咨询)等。大力发展直接银行业务。与互联网公司的单一产品模式不同，直接银行业务争取存款。

在余额宝等标准货币基金产品的基础上，各直销银行还将为不同客户提供不同的产品，如民生银行的常规理财品牌“鼎国宝”、兴业银行的基金代销业务、小马银行的p2p理财等。一些直销银行提供黄金、保险、银行融资和其他服务。

广发银行近日全面升级微信营业厅。该负责人表示，目前，传统银行的目标是开通七大渠道和八大线上线下渠道，抢占移动金融的战略高地。

讨论

一些银行实体网点可能会消失

长期以来，传统理财市场的困境是投资者对理财产品的利率要求逐渐提高，而银行同期存款利率却没有改变。以余额宝为代表的婴儿理财产品的出现打破了这一困境，不仅让大量中低收入人群享受到了实际利率带来的好处，也提高了普通百姓参与投资的积极性。

融360金融专家徐伟认为:“商业银行面临去存款化后，存款利率也将上调，低成本储户的资金来源将大幅减少，一些低存高贷的利差也将惠及百姓。”因此，网上理财产品正是通过这种方式将银行存款利率市场化，这将有助于加快我国利率市场化进程。”

“下一步应该是，传统银行和新兴互联网金融的融合将成为未来的趋势。传统银行业将在强调安全性的基础上借鉴互联网金融，更加注重客户体验，利用互联网手段提高服务效率，降低服务成本和进入壁垒。”在谈到互联网金融冲击下的银行未来发展时，华夏银行发展研究部杨赤(报价600015，咨询)表示，银行服务已成为一种趋势，更多的金融产品不需要在柜台办理，网上金融服务的深度和广度都有了很大提高，柜台业务量占总业务量的比重将显著降低，银行对实体网点的投资将逐步减少。

广东南岳银行董事长韩春建最近写道，在未来5至10年的银行业改革中，利率市场化和网络金融将给银行业的发展带来历史性的革命性变化。五年后，也许我们今天看到的一些银行将不复存在，今天的未知银行可能已经繁荣起来。(大阳。com)