联手红杉资本 华泰证券并购基金融通境内外资源

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中国证券报华泰证券与红杉资本近日签署战略合作协议。红杉资本将与华泰证券旗下的华泰瑞联M&A基金管理公司合作，发起成立一只工业M&A基金。

华泰瑞联M&A基金由华泰证券于2014年4月发起设立，以大健康、大消费、高端制造业和tmt行业为重点，以行业领军企业为重点，利用华泰证券的资本实力和投行业务优势，推动行业领军企业以“投行+投资”的方式进行行业整合，为客户提供全周期的一揽子综合金融服务。目前，华泰瑞联M&A基金一期已基本完成10亿元的投资，中信旅游和美国健康项目的投资深刻体现了华泰瑞联M&A基金的投资理念和定位，在投资速度和业绩上实现了双赢。

由红杉资本和华泰证券发起的华泰瑞联M&A基金(二期)初步确定筹资100亿元人民币。产业布局将延续一期定位:大健康、大消费、tmt、高端制造业等。核心投资策略是重点关注龙头企业的产业整合、中国概念股和红筹股的回归、国有企业的“混业改革”以及中国企业在海外产业并购中的投资机会。

红杉资本于1972年在美国成立。其“企业家背后的企业家”的企业家精神闻名于世，致力于发现和培育具有持久产业的公司。红杉资本作为第一家机构投资者，投资了许多创新型公司，包括苹果、思科、甲骨文、雅虎、谷歌、电子艺术、领英、dropbox、whatsapp和其他行业趋势领袖。目前，红杉资本投资的公司占纳斯达克股票市场市值的20%以上。红杉资本中国成立于2005年9月。过去十年，我们在中国投资了200多家成长型公司，包括阿里巴巴、JD.com和新浪，这些公司拥有独特的技术和创新的商业模式，具有高增长和高回报的潜力。

华泰证券是国内领先的a股上市金融机构。本月初，华泰证券在h股中强势注册，成为今年证券交易所的新股募集之王、认购之王和资本冻结之王。凭借雄厚的资本实力，其业务触角开始全方位向海外延伸。华泰联合证券是华泰联合证券有限公司的子公司，在投资银行业务，尤其是并购方面，已经建立了显著的竞争优势，并积累了丰富的客户。如今，随着互联网渗透到实体经济的各种形式中，重塑产业链的价值分布，华泰证券依托投资银行的引擎作用，敏锐感知产业变化，通过投资银行增强整个集团的互联网基因和核心竞争力。

在此次华泰证券与红杉资本的战略合作中，华泰瑞联M&A基金管理有限公司在股东层面引入了红杉资本，这使得M&A基金在华泰证券打造的完整业务链的基础上，借鉴了红杉资本在新兴产业的丰富投资管理经验，将极大地提升华泰瑞联M&A基金在全球范围内的产业整合能力和投资管理能力。

分析师指出，华泰证券与红杉资本的战略合作实现了优势互补，促进了金融资本对新兴产业各发展阶段的全方位服务，促进了优秀企业利用国内外市场进行资源配置，树立了金融资本服务实体经济的新模式。同时，华泰投资银行系统多年来坚持的行业定位，在整个业务链系统的基础上，积累了tmt、大消费、医药、生命健康、资本优势等创新产业的经验，并通过市场化手段有效引导资本流向新兴产业和现代服务业，有望在中国经济新常态下获得更大的市场定价权。这种差异化优势将有助于华泰证券进一步扩大投资银行业务规模。