5月7日五只新股申购指南

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本次公开发行的基本信息

(1)股票类型

本次发行的股票为人民币普通股，每股面值1.00元。

(二)分布的数量和结构

此次发行的股票数量为5000万股，全部为新股。其中，线下发行的股票初始数量为3000万股，占本次发行数量的60%；首次网上发行额为2000万股，占本次发行额的40%。

(三)发行价格和相应的估价水平

根据初步询价结果，发行人与主承销商协商确定发行价格为20.74元/股，该价格对应的市盈率为:

1.17.24倍(每股收益以2014年母公司股东应占净利润扣除会计师事务所按照中国会计准则审计的非经常性损益后除以发行前股本总额计算，即1.2030元)；

2.22.99倍(每股收益按2014年母公司股东应占净利润扣除会计师事务所按照中国会计准则审计的非经常性损益后除以本次发行后的总股本计算，即0.9022元)。

(4)筹集资金

发行人募集资金使用金额为9.8719亿元。如果本次发行成功，预计发行人募集资金总额为10.37亿元，扣除发行费用4993万元后，预计募集资金净额为9.8707亿元。募集资金使用计划于2015年4月27日(T-7日)在招股说明书中披露。

(e)回调机制

本期的在线和离线订阅将于2015年5月7日15: 00结束。认购完成后，发行人和主承销商将根据整体认购情况决定是否启动回调机制，并调整线下和网上发行规模。回调机制的启动将根据在线分销的初始有效订购倍数确定。

网上投资者初始有效认购倍数=有效网上认购数量/回拨前网上发行数量。

回调机制的具体安排如下:

(1)线下发行全部认购完毕后，如果网上投资者初始有效认购倍数大于50倍但小于100倍(含100倍)，应由线下向网上回拨，回拨比例为本次发行股数的20%；网上投资者初始有效认购倍数超过100倍的，回调比例为公开发行股份数的40%；在线投资者初始有效认购倍数超过150倍的，回调后线下发行比例不得超过本次公开发行股份数的10%。

(2)如果在线认购不足，可以向线下投资者回拨。回拨线下后，如果有效报价投资者仍未足额认购，将暂停发行；

(3)如果线下发行未能获得全额认购，不足部分将不会被收回在线，发行将暂停。

如遇回调，发行人和主承销商将及时启动回调机制，并于2015年5月11日在《湖南爱华集团股份有限公司网下发行结果及网上收益率公告》(报价603989，咨询)中予以披露(以下简称《网下发行结果及网上收益率公告》)。

(6)本次发行的重要日期安排

2.以上日期为交易日。如遇影响本次发行的重大突发事件，主承销商将及时发布公告，修订发行时间表。

3.如果线下投资者由于系统故障或不可控制的因素不能正常使用其认购平台进行初步询价或线下认购，请及时联系主承销商。

(七)锁定期安排

网上和网下发行的股票没有流通限制和锁定安排。

采购数量和采购时间的确定

1.对于此次网上发行，参与网上认购的投资者必须持有不限制在上海市场出售的a股市值。网上认购限额根据2015年5月5日上海市场首20个交易日(含t-2)a股每日市值确定。每10000元的市值可认购一个认购单位，不足10000元的部分不计入认购限额。深圳市场无限制a股的市场价值不计算在内。

每股认购单位为1000股，认购数量为1000股或1000股的整数倍，但不得超过其在上海市场所持a股市值对应的网上认购额度，且不得超过网上发行股份数的千分之一，即不得超过2万股。

参与离线预询价的配售对象不得参与在线认购。网下参与预询价的配售对象参与网上新股认购，导致认购无效的，应当自行承担相关责任。

3.一个投资者只能使用一个合格的帐户来参与此在线订阅。如果多个证券账户注册数据(以2015年5月5日(t-2)的账户注册数据为准)中具有相同“账户持有人姓名”和相同“有效身份证件号码”的证券账户参与本次网上申购，如果同一证券账户多次参与本次网上申购，则第一次申购视为有效申购，其余申购无效。

4.证券公司客户导向资产管理专用证券账户和指定在不同证券公司交易的企业年金账户，可根据已有的开放账户参与认购(企业年金账户的指定交易情况以2015年5月5日(t-2)为准)。

爱华集团(732989)ipo募集资金将用于项目

发行人的历史演变、重组和重组:

2009年9月29日，紫江电子有限公司召开临时股东大会，全体股东一致同意以整体变更方式设立湖南爱华集团有限公司。2009年9月30日，发起人签署《益阳紫江电子元件有限公司整体变更设立湖南爱华集团有限公司发起人协议》，以发起方式共同设立爱华集团。发起人以1: 0.67的比例将资江电子公司2009年8月31日经审计的净资产折合为1.06亿股，净资产超过注册资本5202.86万元作为资本公积。2009年11月12日，天智国际出具了(2009)第398号验资报告

注:自1993年12月紫江电子公司成立至2007年9月，紫江电子公司的注册工商股东之一为台湾永凯，实际股东为紫江电子厂。

本次发行前公司总股本为1.5亿股。向社会公开发行的新股和向老股东发售的股份总数不超过5000万股普通股，发行后的股本总额不超过2亿股。

发行人的主要业务:

公司经营范围涵盖铝电解电容器和电极箔的生产和销售以及电容器生产设备的制造。公司致力于向世界提供优质的铝电解电容器。在过去20年的发展中，公司不断研发技术，不断改进和开发新产品，不断增强自主创新能力。已逐步建立了基于铝电解电容器整个产业链的核心技术模块，如电极箔腐蚀与成型技术、电解质技术、铝电解电容器制造技术、铝电解电容器生产设备制造技术和电容器质量管理软件开发技术，形成了其独特的核心竞争力。公司已从早期生产的电子消费用铝电解电容器发展到节能照明用铝电解电容器，涵盖了消费用铝电解电容器和工业用铝电解电容器等全系列产品；从产品外观结构来看，公司目前的产品主要有焊料引脚型、焊料芯片型、螺栓型、引线型、芯片型和固体铝电解电容器。

股东研究:爱华集团大股东(732989)