服务低净值人群是互联网金融的使命

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去年以来，互联网金融的发展进入了监管时代，一些打着钱的旗号的平台展现了自己的原始形态。随着这一领域事故的频繁发生，人们的风险意识急剧上升，p2p网上借贷的势头也陷入低潮，呈现波动态势。但事实上，p2p在线借贷是有价值的。只要平台把风险控制放在第一位，严格遵守无资金池等监管要求，这个行业就会有更大的发展。

P2p网上贷款服务于小微需求群体，其特点是一对一地满足贷款和财务管理需求。只要有人借钱，就会有人把钱借出去。这种供求结构没有错。有许多人想把他们的钱拿出来，借它来赚钱，许多人愿意为他们的资本需求支付利息。问题在于贷款过程的安全性和可控性。作为组织这一借贷交易过程的p2p网上借贷平台，其最大的价值在于利用技术手段提高交易过程中信息的透明度、安全性和可控性。因此，监管政策将p2p网上借贷定义为信息中介平台，这是准确的。

除了p2p网上借贷，互联网金融还有其他一些平台，可以在解决个人用户的金融需求方面发挥相当大的作用。比如较早出现的互联网金融产品余额宝，就是一种低风险、低收益的货币基金产品。通过余额宝可以分散购买并立即赎回，操作非常方便，但余额宝目前的收入只有2.5%左右。显然，货币资金已不能满足社会微观金融的需求，对多种资产配置的互联网金融管理服务有着巨大的需求。

简氏财富管理公司成立不到一年，昨天就实现了100亿元的总交易额，是一个移动财富管理工具。它的主要服务对象是低净值个人。资产目标包括抵押资产、消费金融资产、票据资产和现金管理资产。资产收益率由低到高合理配置，相对多元化。金融收益远高于单一的基于货物的财富管理产品。其特点是，用户只需点击一下应用程序，就可以将资金分散到不同的资产目标中

从形态学角度看，简解决了低净值投资的两个问题，一是投资门槛，二是流动性。像票据这样的业务是有投资门槛的。这些资产自然是高净值个人的投资工具。一方面，他们相对稳定，另一方面，他们有很高的回报率，但条件是，只有大型基金可以参与，因为发行成本是负担不起的任何一方。当然，将1亿元的资产卖给10个人并不贵，但卖给1万个人的成本非常高。Jane Financial利用互联网技术解决了这一问题，投资的一键式多样化使其交易成本非常低，可以更好地为低净值人群服务。

除了投资门槛，简氏理财解决的更大问题是流动性。一般来说，基础资产的流动性和收益率之间会有一个权衡。流动性越低，收益率越高，流动性越高，收益率越低。对于低净值个人来说，为了获得更高的回报，在传统的财务管理项目下锁定流动性是不可避免的。然而，低净值个人财务管理的一个显著特征是他们特别关注流动性问题。也许投资者只有10000元甚至几千元，如果他们想在任何时候将资金用于其他目的，他们需要将资金锁定一段固定的时间。即使回报更高，对他们也没有吸引力。

在建财，资金基本上自由进出，这与余额宝等基于商品的产品没有什么不同。财富管理基金一键式投资于多种不同的资产，不仅分散了用户的投资风险，也分散了用户自由赎回带来的流动性问题。由于用户的投资是在多个资产中进行的，并且随着用户量和业务量的不断增长，出现了大数定律的现象，因此Jane Finance可以利用这种方法提前预测投资量和赎回量，实现两者之间的良好平衡。

在传统的财富管理项目中，资产方是不变的，投资方是相对不变的。一期理财产品发行后，赎回一期理财产品，无法在运营中持续有效补充。在简氏的财富管理中，资产方也是不变的，但投资方极其忙碌，客户的财富管理基金有赎回和投资。简需要做的是通过技术系统准确匹配赎回和投资，在保持高流动性的同时保持资产方的稳定，从而获得稳定的收益。

从产品形式来看，简氏理财是一种为小白脸和低净值个人服务的理财工具。在风险控制方面，采取了大规模、高收益的资产多元化投资，使低净值个人的资产能够获得与高净值个人相同的投资收益。在投资门槛方面，在法律监管框架允许的范围内，简氏金融通过产品设计和技术系统将门槛降低到可操作的水平，使用户根本无法察觉门槛的存在。技术系统在至关重要的流动性中发挥更有效的作用，这简化了原始的离线发行和赎回过程，这需要大量的成本。一方面，它降低了运营成本，另一方面，它充分利用大数定律来保证产品的高流动性。

中国有大量低净值个人。由于参与门槛高，这些人的金融投资需求长期得不到满足。他们找不到增加资产价值的入口，也不能像高净值个人那样轻松地享受各种金融资源。如果这种状况长期发展下去，只会加剧整个社会的贫富差距，形成一种制度弊端，损害经济和社会的长远发展。

事实上，低净值个人的长尾金融需求总量是巨大的。关键是是否有办法以低成本收集这些需求，并以低成本和高效率满足它们。在这方面，传统金融机构相对来说是空白人。进入移动互联网时代后，通过技术手段解决这一问题的可能性出现了，而简财务管理就是为解决这一问题而诞生的。

网络金融需要解决小额金融的需求。一些公司满足人们的财务需求，而另一些公司满足人们的财务需求。这两种方式都有利于社会发展，简单的财务管理就属于后者。未来，中国即将进入全民理财时代。让这个时代从任何人身边过去都是不公平的，不管是富人还是穷人。简氏财务管理在这个方向上的探索具有非同寻常的社会意义。(知名自媒体人葛佳)