互联网餐饮投资 看这一篇就够了

本篇文章5915字，读完约15分钟

在“政策断档”和消费升级的推动下，高端餐饮中“吃”的消费主导地位又回到了人们手中。“食、衣、住、娱”主要有五个细分领域，其中四个领域在互联网的解构与重构下已经基本进入“深层”，而与“食”相关的餐饮业一直在互联网上徘徊，但尚未进入法律。

本文以奇天创富对近百个餐饮经营项目的市场调查为基础，进行了总结和分析。我们将现有的餐饮业务项目分为18类，我们期望他们成为传说中的18个强盗，最终通过修行成为18个罗汉。

下图中，横轴是三种不同的传统餐饮改造方式，分为:交易、信息和社区社会化；纵轴是传统餐厅运营的标准流程:食物购买、点菜、烹饪、就餐和结算。

图1

下面我们将以纵轴为叙事线索，分析如何以不同的方式改造传统的餐饮流程:

第一，食物分配领域

1.开放上下游供应链，减少餐饮原料采购和流通中的b2b项目

参赛资金:超过15亿元人民币

参赛人数:30人以上

从交易环节来看，中国生鲜果蔬的一般流通模式如图2所示。

有两个主要特征:

(1)流通环很长，大部分高终端价格就是由此而来的；

(2)低效率、高亏损、回扣等严重现象，整个供应链都有强烈的自我改革动机。

图2

因此，自2013年下半年以来，大量企业家试图切入并优化这一过程。代表性项目包括:美国菜、连锁农户、精品配套、分钟、天平牌、吃蔬菜(饿了)、比较蔬菜价格、连锁蔬菜、寻找配料。

其中，美国菜、连锁农户、精品和分餐都是自营新鲜食品配送。前三个主要针对中小型餐厅的一些新鲜食品类别，而后一个则针对大型连锁餐厅的各种新鲜食品，都是自建物流仓库，将新鲜产品标准化，直接连接餐厅和产地，在提供重服务的同时提升终端餐厅的使用体验。

然而，一些蔬菜、蔬菜价格和天平牌并没有选择接触物流和仓储，而是想成为一个在线交易匹配平台，为原来的线下买家(餐厅和批发商)，并使用轻服务模式，迅速拿起数量，切入餐厅采购过程。

寻找食物原料和连锁蔬菜，我们选择不破坏原有的社区分配系统。前者将蔬菜商与原产地联系起来，而后者将无所事事的个体经营者与原产地联系起来。它们都是比天平牌更轻的平台型号(没有第三方登陆发行的帮助)。

总的来说，已经有超过15亿元进入餐饮领域，目前还不清楚哪种模式更好或更差。然而，各家都希望尽快打开上下游供应链，获得价格优势，整体竞争进入白热化阶段。对于后来者来说，仍然有一个时间窗口，但这并不难。

2.面向消费者的在线新鲜电子商务(b2c)

入门基金:超过10亿美元

参赛人数:约10人

c点的生鲜配送早于b点，出现在个人电脑时代。代表性项目有:田甜果园、郭毅、沃初、永辉超市、美味七七七、五百和年轻菜系。

作为b2c电子商务，配送的及时性、逆向物流的成本、新鲜商品的价格和类别的丰富性是每个家庭关注的重点。许多新企业家会选择高端的进口水果和蔬菜作为切口，用高客户订单来补偿高物流成本和损失。

该领域类似于b餐厅的食品供应项目，也有两种模式:自营和平台。然而，经过市场验证，只有自营项目生存下来，走在市场竞争的前列，如郭毅，田甜果园，美味七七，我的厨房。目前，该细分市场的进入资金已超过10亿美元，整体竞争已进入资源整合的后期阶段，为后续进入者设定了更高的门槛。

后来者可能有机会，但门槛已经很高了。

3.适应中小型餐厅的采购，在采购过程中提供非标准的saas软件

入资:约1亿元

参赛人数:少于10人

从信息的角度来看，餐饮公司(拥有10多家店面)需要管理自己的采购信息。然而，现有的crm软件无法响应餐馆个性化和非标准的购买习惯(例如，厨房习惯于按条而不是按公斤购买鱼)，农产品价格波动较大，因此一般的crm软件无法及时响应。因此，一些企业家抓住这个机会，通过销售软件在餐馆购买。

代表性的菜品有:奶妈菜、莲油饼、东坡菜等。

这些项目中的大部分将向saas云平台发展，该平台整合了物流、资金流和信息流，并开辟了生鲜食品的上下游供应链。然而，目前国内餐饮企业的服务仍处于起步阶段，需求有待进一步拓展。整个细分市场的市场进入资本约为1亿元人民币。

玩家很少，需求很大，所以未来的竞争形势还有待观察。

第二，订单字段

4.让同样愿意购买的消费者加入长尾理论，以耗尽餐厅的资源

入门基金:超过10亿美元

参赛人数:不超过5人

这种项目开始的比较早，有两种方式:团购和折扣回扣，主要代表玩家为新美达和百度糯米。目前，此类项目的初始动员资金一般超过10亿美元。笔者认为，虽然“新美达”可能成为蝙蝠之外的“第四极”，但目前的市场增量已接近上限。一方面，由于目前该模型没有很好的盈利方法，数据增长主要依赖于补贴和资本推动；另一方面，团购和折扣网站的使用场景大多发生在消费者餐厅，而且大多数消费者来自餐厅的固有位置而不是在线分流，这并没有提高餐厅的流失率，反而降低了餐厅的利润。迟到者不再适合进入。

5.引入社交元素，让点餐更有趣

参赛经费:不到5亿元

参赛人数:少于5人

长期以来，晚餐在中国有很强的社会属性。正因为如此，许多企业家以晚餐为切入点，这意味着该项目有饭吃，邀请吃饭，进入资本不到5亿元人民币。

几乎没有玩家和非高频需求，所以未来的竞争形势仍有待观察。

第三，厨房烧制领域

6.打开传统厨房，实现容量共享

参赛资金:5000-10亿元人民币

参赛人数:少于8人

大多数传统餐厅都是自建物流供应链和中央厨房。然而，随着餐饮业经营成本的上升，自建物流和中央厨房已经成为许多中小餐饮企业的沉重负担。另一方面，大型餐饮公司感到苦恼的是，过剩的产能无法消化，导致闲置浪费。

目前，已有企业家提出了解决这一问题的方案，如乌韦尔、皇太极、海底捞的竖亥等。其中，皇太极最新的融资计划表明，皇太极希望将每个单一品牌的爆炸性产品与每个平台的流程整合，进入外销店进行大规模标准化加工，并通过皇太极的外销店平台统一出口。这是对传统餐饮的重大改革。如果整合成功，将有效缓解餐饮企业“三高一低”的困境(注:三高意味着高租金，高人工成本，高材料成本，一低意味着低消耗)。提高供应链效率，实现双赢。目前，该板块的市场进入资金在5亿至10亿元之间。

玩家不多，门槛高，模式还处于探索阶段，值得有实力的企业家进入。

7.解放传统厨师，实现厨师工作时间的自由

入门基金:约2亿

参赛人数:约5人

就像许多o2o门到门服务一样，这类企业家也希望以这种形式增强用户体验，主要包括喜爱的厨师、优秀的厨师和做饭(封闭式)。然而，从后续实践来看，这种项目并没有真正提高厨师的效率，甚至在某些场景中损害了用户的体验。同时，由于这种消费的低频率，迫切需要在烧钱的初始游戏中找到一种赚钱的方式。其中，艾厨师尝试了高端定制餐，希望通过高端客户订单实现利润。总体而言，整个细分市场的市场进入资本约为2亿元人民币。

进入量不大，市场模型本身有很多逻辑缺陷，所以后来者要谨慎。

8.整合社会资源(包括社区阿姨和个体户工匠)，为用餐者提供一个服务平台

入场费:约2-3亿元人民币

参赛人数:约10人

就像优步整合私家车闲置产能，在出租车行业创造一个增量市场一样，这种创业项目不仅增加了阿姨们的收入，也丰富了用餐者的用餐选择。目前，此类项目主要以觅食和回家吃饭为代表，总投入资金在2亿至3亿元之间。

然而，这种细分的弊端也非常明显:在外卖平台和菜谱网站之间的夹层中，随时都有被双方攻击的危险；质量控制和生产资质不完善；物流配送的时效性不足。后来者很谨慎。

9.炸药被抽干，创造出一个网络餐饮品牌

参赛经费:不超过5亿元

参与人数:超过n

这可能是网络餐饮的最终形式。与传统的线下餐厅不同，这一细分市场的创业项目不会盲目扩张门店，而是试图解构和重构餐饮生产、供应和营销价值链。网络餐饮品牌如精雕牛腰、伏牛堂、夹克衫厨房、赵小姐等。，很高兴见到你。一方面，他们在保证食品质量的基础上，扩大了传统餐饮的消费范围，瞄准了新兴的中产阶级。努力追求消费者的饮食体验；另一方面，它通过外卖和半成品扩大了消费范围。

目前，这类创业项目的进入资本不超过5亿元，但这类项目受到当地餐饮自身品味的限制，如何大规模复制已成为大多数项目面临的问题，因此这一细分市场的大部分项目都处于A轮之前的状态。现有模式可分为两种:一种是自建中央厨房或开店；第二，与现有线下商店共享生产能力。

虽然它可能是网络餐饮的最终形式，但毕竟有必要考虑传统餐饮和网络群体的消费特点，整体情况还需要打磨，未来的竞争态势还有待观察。

10.对于C端，以社区的方式分享食谱和菜肴，并积极扩展到电子商务

入场费:5000-10亿元人民币

参赛人数:10人以上

这部分企业家从烹饪技能学习和学习的角度出发。目前，主要以以下菜系为代表，菜系包括豆类和水果菜系以及优质豆类菜系，总进项资金超过5亿元人民币。

互联网加工业的典型游戏风格。目前，虽然进入市场的资本不多，但整体市场规模较小，流动入口已被三家占据，形成三方对抗，后来者谨慎。

11.私人社交晚宴

除了教人们烹饪之外，一些民间大师愿意通过晚餐与大家分享他们的烹饪技巧，这就催生了从社交切割到烹饪的游戏性

参赛资金:1亿至2亿元人民币

参赛人数:约10人

在同一个利基市场，有代表性的是:我有一顿饭，一个隐士，一张嘴和盐。目前，这个利基市场的总进入资本在1亿到2亿元之间，属于美食社会化的范畴。大部分服务属于c2c，通常是一个主题晚宴，具有低频率、高客户订单和高毛利的特点。

这类创业项目没有明确的商业模式，私人厨房的供应方面存在很大的瓶颈，因此后来者应该谨慎。

第四，餐饮领域

12.主要是扩大餐厅的消费半径，充分利用商户高峰期后的厨房生产能力

入门基金:超过10亿美元

参赛人数:约10人

餐饮消费场景主要分为三个纬度:在家、在办公室和在商店。这种细分主要表现在百度的外卖、饥饿和家庭聚餐。然而，随着各种外卖平台之间竞争的日益激烈，外卖模式的弊端也越来越明显:挤走了商家的高峰就餐容量；产品输出的标准化需要加强；补贴太严厉了。目前，这一细分市场的进入资本已经超过10亿美元，这是一个长期烧钱的战场，不适合新玩家再次进入。

后来者谨小慎微，而土豪则随心所欲。

在市场上，还有来自社区的社会项目，主要是通过收集食客的消费体验信息，为食客第一次消费准确推荐相应的餐厅，并引入支付功能，形成一个闭环的消费项目，即:

13.通过建立餐厅消费体验共享社区(陌生人)来排空餐厅

入门基金:超过10亿美元

参赛人数:约10人

14.走进餐厅，通过熟人分享经验，然后清空餐厅

入资:约3亿元人民币

参赛人数:约5人

前者(13)目前以公众意见为代表，后者(14)以米饭为主的享受为代表，这两种方式都可以在原有客流的基础上为餐厅带来新的顾客。然而，目前新加入者很难加入这一块。原因如下:第一，公众评论已经成为大多数低端消费企业的交通门户，提供吃、喝、玩的一站式服务，而高端个性化消费市场逐渐被大米占据。规模扩大后，用户会更粘，这使得后来者很难获得流量；其次，从进入资本来看，已经超过10亿美元。如果没有创新的细分模式，资本市场将选择继续支持这一领域的领导者。

后来者谨小慎微，而土豪则随心所欲。

V.结算字段

作为标准流程的最后一个环节，该模块在大多数情况下是作为项目闭环的一个重要部分添加的，很少有项目是单独在付款环节下发布的。这里只列出了一个从社交领域切断支付链接的细分市场:

15、从社交切入商家的在线支付环节，最主要的一点是让点菜吃饭不无聊

入场费:2-3亿元人民币

参赛人数:少于5人

这种项目以打开一个表格为代表，其目标是成为o2o商家的支付门户。然而，我们对这种需求是否真实以及它能否取代支付宝微信成为新的支付门户持保留态度。

单一价值是高度可替代的，后来者是谨慎的。

除了上述五大领域的项目外，一些项目跨越了餐厅生产标准流程中的许多环节

16.整合餐厅点餐、管理和支付管理软件

代表性玩家:上龙天菜、游仙点菜、二维火

入门基金:在2亿到5亿之间

参赛人数:少于10人

17.从源头食品采购到后端结算营销的管理软件

代表玩家:健康饮食，为天空科技而吃，像云一样

入门基金:在2亿到5亿之间

参赛人数:约10人

这两笔资金都在2亿到5亿人民币之间。目前，传统餐饮企业面临着“三高一低”的问题。因此，传统餐饮企业有很大的力量降低成本，提高消费价格。目前，除了取出和出口半成品，提高厨房的利用效率，最大限度地利用生产能力外，还需要通过精细化管理降低餐厅的管理成本和人员成本。笔者认为，公众意见之所以投资餐饮管理的6个crm项目，正是为了改变挤压餐饮利润的困境，希望打开餐饮企业管理的前端和后端，实现双方的长期双赢。

市场结构已经固定，后来者很谨慎。

与解决餐厅整体管理的前两个crm项目不同，在移动互联网浪潮到来的早期，也有一群企业家开始优化餐厅的营销，而且有一个游戏性:

18.减少消费者排队等候的时间

参赛资金:7亿多元人民币

参赛人数:约10人

这种食物主要表现为不用等待的美味饭菜和有趣的饭菜。目前，进入市场的资金超过7亿元人民币。虽然数额不大，但由于分红已经过去，交通入口也已经被市场领导者抢占，城市中的许多项目都面临着改造的需要。事实上，这是一片红海，后来者都很谨慎。

摘要

从在线和离线的角度，作者观察到两个现实的挑战:

线下实体困境:随着高端餐饮消费的抑制，大众餐饮消费持续升温，使得餐饮业的市场结构发生变化。“三高一低”导致了“人效率、单位效率和产品效率”的下降和实体餐饮业的盈利困境。也就是说，供给方成本和需求方消费能力之间存在明显的“剪刀差”效应。

随着互联网的渗透，线上线下餐饮开始兴起:餐饮o2o市场规模从2010年的92.2亿元增长到2015年的1389亿元，五年间市场仅扩张了十几倍。然而，对于规模为“万亿元”的餐饮业来说，这一渗透率与增长率有点“同步”。

目前，网络餐饮的转型仍处于初级阶段，即餐饮+互联网，而不是互联网+餐饮。尽管新世界里有一只独角兽，但两家公司的合并表明，增量市场正从另一个角度接近上限。目前，大多数企业家的切入点仍在营销层面，要深入解构和重构完整的生产、供应和营销全价值链还有很长的路要走。

弗兰克@祁田创富，专注于餐饮和农业，电子邮箱:弗兰克@qtin。数据来源:橙色，铅笔路径，36kr

*本文是作者的独立观点，并不代表老虎嗅探网络的立场

本文由奇天创富授权的老虎嗅探网发表，老虎嗅探网编辑。转载这篇文章必须得到作者的批准，并请附上来源(老虎嗅探网络)和本页的链接。原链接户县/文章/142083/1