年内券商公司债发行规模同比增10倍 招商证券居首

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今年以来，券商已发行公司债券3799.1亿元，同比增长1022.3%；短期公司债券试点启动7个月，发行规模达到1232亿元。广发证券发行最多

■我们的记者文立

融资注定会成为今年证券业的关键词之一。

据《证券日报》统计，从2014年到5月初，在22家上市券商中，除了东兴证券和东方证券这两家新上市融资的券商外，只有5家公司没有发布再融资公告。

从整个行业的角度来看，券商选择通过大规模发行公司债券来解决融资难的问题。

风数据显示，今年以来，证券公司共发行122只公司债券，同比增长662.5%，发行金额3799.1亿元，同比增长1022.3%。

公司债券发行规模

同比增长1022.3%

今年以来，证券公司发行公司债券的规模以惊人的速度增长。

据风能统计，《证券日报》发现，今年以来，券商已发行122只公司债券，同比增长662.5%，发行金额3799.1亿元，同比增长1022.3%。

比起短期融资债券，券商更喜欢发行公司债券。今年以来，券商共发行短期融资券91只，与去年同期持平，发行金额1550亿元，同比下降1.4%。

海通证券发行了8只面额超过100亿元的单一公司债券，最高可达150亿元；其次，中信证券发行了115亿元的债券。

此外，银河证券发行的公司债券数量最多，达到11只，规模为384.3亿元。此外，招商证券今年已发行9只公司债券，但发行规模大于银河证券，总额达到500亿元。

发行次级债券也是券商的一大兴趣。今年第一季度，证券公司发行的次级债规模从上一季度的772.7亿元飙升至1246.4亿元。值得一提的是，今年1月，中信证券成功发行了业内首只永久债券，为券商开辟了新的融资渠道。

短期公司债券试点开始了7个月

广发证券发行最多

在证券公司大规模发行债券的同时，借款方式也开始多样化。

2014年10月15日，上海、深圳证券交易所发布了《证券公司短期公司债券业务试点办法》，宣布证券公司短期公司债券试点工作正式启动。

证券公司短期债券是指以短期融资为目的，约定在一年内(含一年)还本付息的公司债券。上海证券交易所表示，近年来，证券公司经历了快速的业务发展和创新，融资需求不断扩大。然而，证券公司的整体杠杆率较低，融资渠道有限。允许证券公司在交易所债券市场试点发行短期公司债券，有利于进一步拓宽证券公司融资渠道，丰富债券品种，满足投资者多元化投资需求。

截至昨日，证券公司短期公司债券试点已经开始7个月了。据《证券日报》统计，在过去的7个月中，券商共发行了174只公司债券，总额为5103.9亿元。在174种公司债券中，40种是短期公司债券，占23%。发行规模1232.3亿元，占券商发行公司债券的24%。

发行的两个最大的短期公司债券是中信证券和海通证券，两者都是80亿元。

短期公司债券数量最多的公司是广发证券，达到6笔订单；其次是银河证券和招商证券，分别为5个订单；西方证券在7个月内发行了4只短期公司债券。

然而，目前证券公司发行的短期公司债券的数量和规模无法与一般公司债券和短期融资券相比。以短期融资券为例，同期证券公司发行短期融资券148只，发行金额2454亿元。

这也与短期公司债券试点经纪人的数量有关。去年，只有20家合格的试点项目，覆盖大，中，小型证券公司。据《证券日报》记者不完全统计，截至5月19日，在短期公司债券试点启动后的7个月内，已有15家券商发行了短期公司债券，也就是说，仍有5家试点券商未发行短期公司债券。这5家券商分别是西南证券、长江证券、东吴证券、深湾宏远和精实证券。