节前期权交易显著萎缩 节后这一情况不会延续

本篇文章635字，读完约2分钟

周一，共有12，700个上交所50etf期权被卖出，较前一交易日大幅下跌76.93%。其中，5，700份合约以认购方式售出，7，100份合约以沽出方式售出，而7，500份合约、3，100份合约、1，300份合约及0，900份合约在四个到期月内售出。

从持仓情况看，昨日各类合约持仓数量持续上升。截至昨日收盘，上交所50etf期权共持有34，600个头寸，比上个交易日增加2.77%，其中认购头寸17，500个，卖出头寸17，200个，4个月到期的合约持有15，300个、6，900个、4，600个和7，700个头寸。

作为影响期权价格的一个重要指标，隐含波动率在前一周呈逐日下降趋势，但这一趋势昨天有所缓解。数据显示，与前一交易日相比，昨日隐含波动率的总体水平基本保持稳定。其中，看涨期权的隐含波动率大多在20%至23%之间，看跌期权的隐含波动率在23%至27%之间。

“看跌/看涨背离继续下降，3月和4月的背离低于3%，6月和9月的背离低于6%。”3月份到期的认购和售股显示出某种笑容。从期限结构来看，认购合同基本保持一定水平，长期合同的隐含波动率略高于近期合同。”沈万红源(000166，询价)研究分析师丁毅表示。

展望市场前景，一些分析师认为，由于长假，昨日的期权交易在上周的基础上大幅缩水，但我认为这种情况不会在假期后继续。从之前的趋势来看，50etf期权的交易量和头寸稳步大幅增加。随着投资者对期权熟悉程度的加深，限制逐渐放松，更多的投资者将进入期权市场。