大额存单市场难见踪影 仅工行一家推出两款

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商业银行真的不听话。在央行公布一周大额存款凭证后，许多银行行动迟缓

■本刊记者见习记者彭宇

6月2日晚，中央银行发布实施了《大额存单管理暂行办法》，允许银行存款类金融机构向个人、非金融企业、政府机构等发行大额存单。，人民的投资渠道更加多样化。一周过去了，银行正式推出大额存单业务了吗？大额存单与普通存款和银行理财产品有什么区别？储户会购买吗？

日前，《证券日报》记者走访了北京多家银行，发现大部分银行尚未正式推出大额存单业务，仍在等待总行出台具体实施细则；工行只有一家网点表示将推出半年期和一年期存款单，利率分别为2.87%和3.15%，但存款人必须提前预约。一些银行官员表示:“预计将在本月底推出大额存单。”

虽然大多数商业银行还没有正式推出这项业务，但客户已经前来咨询。一些分析师认为，与盈利能力、流动性和附加功能相比，大额存单将对银行保本理财产品产生影响。

只有少数银行推出产品

所谓大额存单是银行存款金融机构为非金融机构投资者发行的以人民币计价的簿记大额存单。它是一种银行存款金融产品，也是一种普通存款。

在设计存单的起始金额时，个人投资者和机构投资者是有区别的。个人投资者认购大额存单的起价不低于30万元，机构投资者认购大额存单的起价不低于1000万元。此外，大额存单的期限包括9个品种:1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年。在利率方面，央行表示，发行大额存单的利率是以市场为导向的。定息存单以年息形式计息，浮动利率存单以上海银行同业拆放利率计息。

虽然大额存单业务可以推出，但大多数银行并没有很快准备大额存单产品。

日前，证券日报记者走访了四大银行网点和部分中小银行客户，发现目前大部分银行尚未正式推出大额存单业务，仍在等待上级的具体通知。

只有工行一家支行的账户经理说:“目前我行有半年期和一年期的存单产品，但必须提前预约，利率分别为2.87%和3.15%。”

此外，一些银行的相关负责人告诉《证券日报》记者:“预计将在本月底推出大额存单。”

在采访中，许多银行家告诉记者，虽然大多数商业银行还没有正式推出这项业务，但客户已经就大额存单进行了咨询。

“我们也帮助客户询问总行大额存单的具体利率是多少，但我们还需要等待上级的通知。预计大额存单的利率不会很高，因为它也是一种存款业务，但会高于同期普通定期存款。”一家银行网点的大堂经理表示:“高利率、流动性强、大额存单质押融资的特点，可以吸引很多潜在客户。”

他还表示，大额存单的流动性和流动性将促使银行推出一些新业务。

保证财务管理或影响

目前，市场普遍推测大额存单的出现将对银行的理财业务产生很大影响。大额存单的推出标志着利率市场化的最后阶段，这将极大地影响保底理财产品的市场份额。近年来，一些银行理财产品无法按期支付，或者到期收益低于预期，这使得投资者对银行理财产品有所保留，一些投资者甚至只选择保本理财产品。《大额存单管理暂行办法》刚刚出台，吸引了众多稳健投资者的关注。

一些市民向《证券日报》表示，该银行的保底理财产品既不盈利也不灵活。一旦他们被购买，他们不能在任何时候退出。如果收入与保底理财产品相似，他们会选择更安全的大额存单。根据《存款保险条例》，大额存单作为一般存款，属于存款保险的范围。在利率市场化的背景下，大额存单应运而生。预计银行间的竞争将会变得更加激烈，选择性也会更强。到时候，他会比较许多银行的大额存单，选择更安全的产品。

溥仪财富分析师认为，大额存单的发行将对担保银行的理财产品产生替代效应，替代程度将取决于它们之间的相似性。从投资者的角度来看，大额存单的收益率与银行理财产品的担保收益率之间存在很小的差距。然而，在4月份RRR降息和5月份降息之后，保底型银行理财产品的回报率也大幅下降。即使是普遍认为收益率较高的城市商业银行，也很少发行年化收益率超过5%的担保型银行理财产品。因此，从收益率来看，保本银行理财产品相对于以往定期存款的高收益优势正在不断丧失。

其次，大额存单可以在二级市场进行转让，这是一种高流动性。当投资者在紧急情况下需要调用资金时，可以在二级市场快速套现，交易成本较低，这也是银行理财产品无可比拟的优势。

此外，大额存单的功能也是多样化的。大额存单不仅可以作为出国的存款凭证，还可以作为贷款质押，这对于那些需要出国贷款的人来说是一个更好的选择，存款人也可以在满足自身需求的同时获得额外的收入。

"这些附加功能在银行理财产品中不可用."通过比较大额存单和银行理财产品担保的优势，可以发现银行理财产品担保的利润优势不再明显，而大额存单的流动性优势和附加功能突出。因此，从需求角度来看，保守的投资者更有可能选择大额存单作为他们的投资工具。

事实上，从银行的角度来看，大额存单的发行成本也低于银行理财产品的担保成本。相比之下，大额存单的运营成本低于银行理财产品的运营成本。此外，大额存单在存续期间被用作积极的债务工具，使银行能够根据期限结构发行适合自身债务管理的存单，从而稳定银行流动性、利率结构和债务成本。大额存单不仅可以实现银行理财产品的存保功能，还可以降低银行支付的发行和运营成本，因此银行也有积极发行大额存单的动机。