风险定价 让借贷合作不止于资金

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从表面上看，在任何反映同业拆借关系的普通合同中，我们都可以看到指向资金流向的基本信息，如“贷款详细用途”、“贷款本金金额”、“每月还本付息额”、“还款分期月数”和“还款起止日期”。然而，在暗流之下，实际上是风险的流动，尤其是当国内网上贷款被贴上同城58信息中介平台的标签时，“与收入相关的风险”成了这个行业的标签。

我们常说“病从口入”，但在互联网金融领域，这个意思可以改为“关好入口”。风险定价的提出和尝试有望解决网络金融的“入口”问题。所谓“风险定价”是一种通过风险来决定基金价格和利率的制度。一般来说，这意味着高质量的借款人以较低的利率借款，而低质量的借款人使用风险溢价作为补充，借款利率也相应提高。风险定价的实施也使得贷款关系的启动不仅仅是表面的资本流动。

但是，由于不同运营商采用的业务模式不同，国内个人信用信息系统还处于起步阶段，云定价往往比弓定价多。然而，在网络金融家的江湖中，“谁有主动权，谁就有未来”。2016年3月22日，总部设在深圳的Qianlai.com成为第一个响应两会“标准化发展”号召的网上贷款平台，成为中国第一个全面推行风险定价的平台。Qianlai.com的“风险定价”不仅基于信用数据支持的信用评估，还基于其原有的30多个抵押房地产金融的风险控制体系。确切地说，Qianlai.com敢于被称为“国内子行业全面风险定价的互联网金融平台”，因为它专注于抵押房地产金融，拥有优质资产；同时，我敢于向投资者“赤裸裸”公布包括坏账率、逾期率和赔偿金额在内的数据信息；明确实施借款人风险分级定价。这三个台阶的布局成了对这个“所谓”的最好诠释。

一些运营商认为，“如果说信息披露是网上贷款行业发展的关键，那么风险定价就是信息中介的核心。”因此，一些运营商直接将“风险定价、信息披露和资金托管”定义为网上贷款平台三个新的“不可回避”的标准。为什么风险定价具有这样的“地位”，国际和国内运营商的风险定价是如何运作的？带着一些问题，我们考察了贷款对贷款关系下的风险定价。

借贷关系为什么要参与风险定价

风险定价是宏观和微观环境的产物。在运营和实践中，平台运营商不仅要在市场竞争中赢得第一，还要保护金融消费者的权益。

从宏观上看，风险定价是监管时代网上贷款平台提供服务的责任。虽然明确规定网上贷款只能作为信息中介，但在银监会去年12月28日发布的《征求意见稿》中，该平台仍有贷后催收和风险预警的责任和义务。信息透明只是实现这一目标的第一步，即使平台披露了所有借款人的信息和资料。然而，投资者不可能都成为风险审计师。他们缺乏判断审计的专业知识和辨别真假的能力。投资者需要一个平台来帮助他们理解风险，并告知他们规避风险的解决方案。

回到微观层面，风险定价是一项“纯粹的技术工作”，是形成未来网上贷款平台发展的核心竞争力。无论是哪种金融借贷机构，如何快速准确地办理审批是在激烈的市场竞争中取得成功的关键。如果产品设计中的风险定价做得好，我们可以迅速扩大业务规模，吸引和留住客户，占领市场；相反，如果你做得不好，你会带来很多不应该被批准的客户，这将导致巨大的坏账压力，同时，你会慢慢失去你的客户群，被其他竞争对手获得高质量的资产。

通过产品规划，确定风险资产的价格，建立评分卡和风险定价机制，对贷款项目进行评级，即优质客户可以优惠利率借款，而劣质客户应该用风险溢价进行补偿。也就是说，优质客户的贷款成本逐渐降低，而信用不良客户的贷款成本增加；对于投资者来说，投资优质客户的利息收入相对较小但安全，而投资信用差的客户利息收入较高但风险相对增加。

就网上贷款者而言，世界上第一只网上金融股票借贷俱乐部以其灵活的风险定价策略而闻名于世。允许信用良好的借款人获得比银行更低的利率，而信用不良的借款人可以在支付更高利率的前提下获得贷款，这已成为其吸引投资者和借款人的真正优势。

敞开你的思想去合作

确切地说，Qianlai.com不是第一个提出“风险定价”的平台运营商，但它是一个将风险定价与房地产金融垂直业务相结合的平台。但是千濑的目标。com不仅仅是一个在线贷款平台，在房地产金融这个细分领域已经取得了一些成就。

2016年3月，由Qianlai.com主办的以“合作，不只是资本”为主题的房地产金融投资交易会在深、津、宁、成、武举行。正如首席执行官华蒙所说，信贷观念的改变使得传统的金融企业被新的模式所取代，合作是避免这一结果的唯一途径。Qianlai.com致力于建设金融生态平台，促进行业内的深度合作。希望通过共享平台模型、信息收集工具等技术，提高借款人的评估水平，发展更多更好的信贷业务。“千来网竭诚为合作伙伴服务，尽力满足合作伙伴在资金、风险控制、制度和供应方面的多样化需求。甚至，根据合作伙伴的需求量身定制金融产品，为他们节省成本，让合作超越资金。”。

Qianlai.com强大的风险定价能力已经成为行业标杆，在此基础上建立的金融生态平台可以在很大程度上解决行业痛点。Qianlai.com构建的风险体系结合了5c风险管理技术和大数据挖掘技术，不仅解决了合作过程中风险控制的话语权问题，而且科学规避了业务风险，形成了与合作伙伴互惠互利的模式。

如果说普通的网上借贷平台仍然把如何有效获得客户和如何控制坏账作为首要问题，那么Qianlai.com已经把目光投向了整个行业的共生互利，着眼于未来的发展。或许在不久的将来，网上贷款行业将结束无序增长，我们将迎来一个全新的具有健康生态系统的网上贷款行业。