自贸区里的庞氏骗局

本篇文章2722字，读完约7分钟

骗子通常有两种法宝:一套虚张声势的装备和一个美丽的故事。王陆把这两件法宝发挥到了极致。

2014年2月的某一天，位于上海保税区的上海敦佳资产管理有限公司(以下简称“敦佳资产管理”)执行董事陆陪同被检查客户参观。一群忙碌的交易者，一排排高大的电脑，以及一个很难区分真假的交易系统，顾客很快就掉进了他的“陷阱”。

在上海自由贸易区，新政策频繁出台，负面名单和外汇投机成了最好的“素材”，一个既有时代潮流又有职业困惑的故事被曝光。

利用投资者的无知和对政策的误读，一场骗局已经上演。这场骗局以自由贸易区和外汇投机为噱头，租用破解的外汇保证金交易操作系统，并人工输入账户资金和每日资本变动。

"不在否定列表中的任何事情都可以做。"

虽然上海自贸区位于上海，但巨大的政策红利、自由贸易氛围和浓厚的金融氛围已经通过各种渠道传遍全国。

2014年2月，辽宁人林华国(化名)从在沈阳做投资理财的朋友那里得知，上海自贸区可以投资外汇。当月20日，林华国到上海，在朋友的带领下找到王陆，询问在自贸区投资的情况。

王陆告诉他，上海自贸区实行负面清单政策，所有没有在负面清单上注明的项目都可以在自贸区内完成。

后来，王陆介绍说，邓佳资产管理公司从事外汇项目，交易员团队诞生在华尔街。他本人有北京汇丰银行的工作经验。如果你投资一个有资产管理的外汇项目，你每月至少可以得到12%的奖金，并承诺保护资本和支付利息，投资风险为零。

听了王陆的话后，林华国有些动心，也有些怀疑。为了进一步说服林华国，王陆带他到远郊的办公区进行实地考察。

林华国看到很多工人在敦嘉资产管理公司的管理办公室里交易。随后，他从网上下载了敦佳资产管理公司提供的所谓“mtk”交易系统，该系统每天准确记录个人交易账户的资金进出情况。

为了谨慎起见，林华国也到自由贸易区的窗口进行咨询，得到的答复是“任何不在负面清单上的事情都可以做。”

这让林华国打消了最后的疑虑，当月投资20万元，3月至8月又数次增资。王陆向他承诺，如果他投资超过500万元，他可以成为一名经纪人，开发新客户，并获得公司40%的股份。这些条款和交易是在当年7月达成的。

摆在林华国面前的是一个运转良好的团队，以及一个拥有固定红利的光明未来。众所周知，背后是王陆和其他人编织的一张巨大的网，用来欺骗客户的投资基金，并试图将它们卷走，而那些看似真实的交易系统只是这个骗局的道具，而林华国是这个团队发展过程中的第一个下线。

搭建虚假外汇交易平台

这是一个起源于外汇并以外汇告终的骗局。

2014年初，王陆等人共出资95万元打外汇，但不到一个月就损失了68万元。资金的巨大损失使他们考虑不周。

王陆等人原本计划租用一个外汇保证金交易平台，利用做市商模式与客户赌博，以赚取客户损失的钱。然而，经过深思熟虑，他们觉得这种赚钱的方式太慢了，所以王陆和其他人把他们的注意力转向通过传销骗钱。

2014年4月26日，上海市基隆路1号1118室，敦嘉资产正式成立，骗局开始。

简单来说，该局在互联网上租用了一个破解版的外汇保证金交易平台，名为“mtk外汇保证金交易平台”。为了让客户相信平台可以盈利，王陆等人通过后台操作将客户的存款输入到平台中，创造了一个不存在的“外汇保证金交易”，让客户觉得王陆的团队是在为他们交易，并持续盈利。后来，王陆围绕这个平台编造了一个不劳而获的美丽故事，通过多层次的线下开发方式获得客户，非法吸收公众存款。

对于一个基于“故事”的公司来说，那些复杂而严格的利润、风险控制和管理变成了一件非常简单的事情。“公司没有任何实际的经营活动，除了给客户分红，即提前返利，其他都是公司的利润。”王陆击中了要害。

在这个骗局中，唯一让王陆花大脑筋的是“mtk外汇保证金交易平台”。

王陆早期向客户声称，核心业务为外汇投机的敦佳资产管理公司的母公司受英国金融监管局监管，所以王陆需要寻找这样的母公司，最好这家公司没有直接的实名网站。“如果有一个实名网站，客户会很容易发现这家公司没有子公司。”王陆说。

随后，王陆在英国金融监督局的监管下选择了比利时的一家mts公司，并选择了最接近mts的mtk作为平台名称。“对顾客来说，这是最具欺骗性的。”

平台建立后，最重要的是“开发下一个家园”——只有当源源不断的投资者“进入办公室”，才会有源源不断的资金入账。

但是，由于公司没有将投资资金用于任何生产经营活动，也没有进行任何再投资，这个局不会持续很久。那么，哪个时间点是那些坐在村子里引爆“地雷”的人的最佳时间呢？

以敦佳资产管理为例，以一年为一个周期，每三个月为一个阶段，分别是客户的培育期、成长期、爆发期和衰退期。顺利通过第一阶段培训后，投资将逐步增加；到第三阶段，资金将大规模涌入；在经济衰退时，客户会要求平台返还本金。

就盾甲资产管理而言，当长期支付月息至少12%，但没有资金进入时，最终结果是平台关闭，最好的时期是第三阶段:客户爆发期。

在第三阶段，王陆和他的合作伙伴滚钱逃跑了。突然失去联系使许多下线“恐慌”。在多次联系失败后，他们最终放弃了报案。在公安等部门的干预下，“真相大白”。

脆弱性预防和强化新规则解读

在这片上海自由贸易区的土地上，在改革的红利下，资本的神奇效应每天都在发挥，它不仅激活了金融市场，也成为了抓手的阵地。

在王璐事件中，自由贸易区、负面清单和外汇投机成了最好的“噱头”，既时髦又专业。

否定列表是世界上一种重要的投资准入制度。政府以清单的形式明确列出了禁止和限制投资和经营的行业、领域和企业。名单以外的各类市场主体均可依法平等进入。

“自由贸易区不是一个完整的法律特区。在该区以外受法律限制的行为在该区内同样受到限制。”上海自贸试验区检察院的负责人告诉《中国商报》记者，负面清单的管理主要是针对经济政策，而不是规范所有行为，不可能得出非此即彼的结论。

上海交通大学金融学教授齐在接受《中国商报》记者采访时表示，这份负面清单最初是为国际投资政策制定的，它解决了国际投资的市场准入问题。特定领域必须受到特别监督，特别是金融领域，它受到金融法的特别监督和控制。对于外国资本来说，不在负面名单上只意味着允许某些类型的投资，但并不意味着突破其他法律底线和犯罪。

上述负责人表示，投资者对FTZ的新政策还处于了解过程中，如果有任何想弄清楚和猜测的情况，应该去管理部咨询。此外，在咨询时，你不仅要去窗口部门做一个简短的询问，还要去发布具体规定的部门做一个详细的咨询，因为即使是专门在自由贸易区的人员也不经常咨询外管局、海关等。

同时，该负责人建议FTZ应建立政策解释的长期沟通机制，并定期向社会解释FTZ的最新改革措施。