雪球推个人股票跌停险被指不靠谱：带有投机性质

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文章简介:资本市场从来都不缺乏きだよ 0/的想象力，但是总是以稳定的形象展示人们的保险在这个时候甚至会讲述故事。

雾霾保险、赏月保险和贴纸保险等令人惊叹的保险纷纷涌现

【金融资本】雪球愚人节推出“跌停板保险”。专家说这违反了保险原则

四月初的上海，天气忽冷忽热，就像“a股空".”的激烈竞争4月8日，上海结束了阴雨天，重新出现在阳光下，上证综指也在这场争论中灰飞烟灭，盘中一度触及4000点。正因为如此，市场前景变得越来越令人困惑。

资本市场从来不缺乏きだよ0/.的想象力然而，保险，总是显示其稳定的形象，甚至在这个时候讲故事。投资社交平台雪球在愚人节开设了一个高调的“首付保险”预订频道，声称要赔偿投资者账户的损失。

然而，据《中国经济周刊》记者称，所谓的跌停板保险可能只是滚雪球和投资者的一厢情愿。因为它违反了保险的基本原则，缺乏精算基础，监管当局可能不会发布它。

事实上，近年来，随着互联网思维的蓬勃发展，保险行业也不时做出吸引人们注意力的精彩作品。然而，经过仔细调查，人们发现在花哨的外衣下，噱头比创新更重要。

限额保险可能中止

4月1日，斯诺鲍发布了一款名为“Downlimit Insurance”的产品，强调“这不是愚人节玩笑”，并与几家保险公司保持联系。据官方网站介绍，这种另类保险主张为“个人股票账户资金损失”提供保护。

根据雪球原理，设定股价波动系数，将a股分为三个等级:A、B、C，分别对应低波动风险股、中波动风险股和高波动风险股。A档是单只股票的100元保额。如果在保险期间股票单日下跌，将一次性支付10000元；乙档投保500元，每日限额为15000元；C档投保1000元，每日限额支付2万元。

回顾2007年的“5月30日股市崩盘”，当天有800多只股票跌入跌停。2008年初，股市发生了一场悲剧，1000只股票跌入了极限。截至4月1日，沪深a股市场平均股价超过13元/股，斯诺鲍宣布的保价似乎是真诚的。

然而，下限风险可能不可靠，而且实际上有可能不会消失。斯诺鲍曾经宣布，从预订开始到那天下午4点，不到一天就有将近20，000个预订。然而，《中国经济周刊》的记者注意到，斯诺鲍官方网站的主页上没有预订条目。相反，有必要在搜索栏中输入关键词，并根据受欢迎程度对它们进行排序，然后再链接到介绍限额保险的帖子。所谓的预约只是雪球聊天软件发出的信息。

“现在限额保险只能以这种形式登记。还不确定最终是否会推出。这可以根据预订数量和市场反应来决定，因此目前还不可能宣布与哪家保险公司合作。”4月8日，记者根据斯诺鲍官方网站的联系电话给斯诺鲍打了电话，公司工作人员在电话中告诉了记者。

记者注意到，像首付保险这样的另类保险近年来并不少见。比如前两年的雾霾保险和赏月保险，再就是最近的贴纸保险，虽然各种产品的名字不一样，相同的是大部分都是合适的作品，都是通过网络渠道推广的，但是大部分都失败了。

以标贴保险为例，它是“你的车被贴上，我会付交通罚款”的主要广告。3月11日，它在ok汽车保险应用上发布。截至3月16日，已有数万人购买了标贴保险，但9天后，即3月20日，中国保监会宣布标贴保险不符合保险原则，相关机构和人员涉嫌非法经营保险业务。不干胶标签保险正如火如荼地进行着，在不到两周的时间里就被下架了，这类似于烟雾保险和月亮升值保险。

合规性受到质疑

关于保底保险是否合规，对外经济贸易大学保险学院院长王文向《中国经济周刊》记者强调，只有获得相关许可并获得监管部门批准的正规公司才能推出保险产品。“这个平台像雪球一样引领着保险。推出产品本身就存在问题。”

“保险的原则应当是静态风险，即保证因自然不可抗力和人为误判(如交通事故和工伤)造成的损失，而不是针对动态风险，特别是可能造成损失和利润的投机性风险。”复旦大学保险系主任徐文虎向《中国经济周刊》记者解释说，保底保险本身就是投机性的。

事实上，在跌停板保险出现之前，许多保险产品都被打上了“变相赌博”的标签。2013年，安联财险推出了“中秋赏月保险”，称可以获得因不赏月而造成的情绪损失赔偿。精神损失能否作为保险标的，在业界引起了质疑。

去年，平安(报价601318，咨询)和人保财险推出了“烟雾保险”,称如果days/きだよ空气质量指数连续7年超过300，保费超过100元的被保险人将接受肺功能和耳鼻喉检查；保险费超过500元的被保险人将接受肺部ct检查。

然而，雾霾保险上市不到一周就被“叫停”，原因是它不符合保险产品的两个原则，即可保利益和大数法则。此后，高温风险和世界杯遗憾风险相继出现，并被多次质疑为赌博。

中国保监会去年6月发布文件，规定严禁开发带有赌博或赌博性质的保险产品；8月份又发出了5封监管信，再次强调“(保险公司)应根据市场实际需求进行合理创新，不得开发、销售赌博产品，不得恶意炒作。”

业内人士表示，保底是不科学的

在业内人士看来，限额保险不可靠的另一个原因是它没有经过专业的精算。因此，就目前公布的保险条款而言，产品内容的设计仍存在明显的漏洞。

“例如，一个股东可以找到一只‘黑天鹅’，然后购买一份限额保险。存在套利机会。在极端情况下，你可以买圣袁波，买一只手只要几百元。即使你按最高标准投保，只要有首付限额，你很容易就能拿到10，000元以上。这是不科学的。”上海一家保险公司索赔部的一位人士向记者解释说。

更为谨慎的网民发现，目前共有3000多只a股，全部按照1000元的最高标准投保，只要一年内有150只股票跌停板，它们就可以“恢复原状”，但2007年有1248只股票被下调，2006年有451只股票被下调。

“付款只与股票限额挂钩，与损失无关。股东甚至可以实现无风险套利。这不符合保险原则。它没有科学依据，也不是一种可控制风险的产品。”徐文虎评论道。

斯诺鲍的相关负责人回应说，目前的赔偿标准是斯诺鲍自己根据保险公司模式设计的，保险公司会做进一步的精算。

另一方面，奇奇保险的噱头比产品本身还多，这不仅引起了公众的关注和业界的热烈讨论，也对保险监管部门的宽容和决策水平提出了挑战。

“创新不是无原则的。”徐文虎告诉记者，在设计保险产品时，公司必须首先了解风险积累的程度，然后确定一个可控的利率。“保险是一项专门提供风险的功能性服务，它有自己的风险控制技术，而不是头脑。如果你在拍摄时有所创新，你必须拿出一个基础。中国保险监督管理委员会之所以要审查保险产品，也是为了批准保险费率，看看费率是否能适应其支付范围。”

此外，关于中国保险监管的现状，徐文虎还表示，虽然距离到位还有一段距离，但现在已经有了《保险法》和保险管理条例，可以对违规的产品、个人或机构进行处罚。