国家队动向渐露头角 偏爱互联网+与医药

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被称为“国家队”的社保基金一直受到市场的关注。随着季度披露的不断发展，社保基金的趋势也随之出现。据统计，在已披露季度报告的77家上市公司中，社保基金位列29家公司的前十大流通股股东。根据数据显示的信息，社保基金更喜欢互联网+2%b股和医药股。

TBEA(报价600089，咨询)已经成为新的最爱

被称为“国家队”的社保基金一直受到市场的关注。随着2015年第一季度的披露逐渐展开，社保基金的新趋势也随之出现。据统计，截至4月16日，在已披露季度报告的77家上市公司中，社保基金出现在29家公司的十大流通股股东中。

其中，TBEA (600089)、大华股份有限公司(报价002236，咨询)、*圣华金(报价00059，咨询)、鸿博股份有限公司(报价002229，咨询)、何江创创(报价601886，咨询)、苏玉特(报价002503，咨询)、万华化工(报价600309，咨询)、东方财富(报价300059，咨询)、集中技术(报价300203，咨询)、北方创业

在这些股票中，最受社保基金青睐的是东方财富。第一季度末，社保基金117组合和社保基金113组合均出现在前十名流通股股东中，分别持有2340.34万股和2520.59万股。这两只社保基金的总市值达到15.73亿元，是目前社保基金市值最高的股票。考虑到东方财富刚刚宣布收购同心证券，复牌后股价开始上下波动，社保基金市值有望进一步上涨。

到目前为止，社保基金持有该公司流通股比例最高的股票。根据财务报告，公司前十大流通股股东拥有三个社保基金组合。社保基金118新增持股1262.81万股，成为第四大流通股股东，占公司流通股的2.84%。社保基金401持有1000.25万股，是第六大流通股股东，占流通股的2.25%，这在第一季度也是新的。社保基金112是第九大流通股股东，持有799.96万股，占公司流通股的1.80%。

社保基金被誉为股市的风向标，社会各界投资者也非常关注社保基金的运行路线图。一些投资者对《投资快报》记者表示，社保基金作为一支“国家队”，在重大政策方面具有其他机构无可比拟的优势，有必要密切关注社保大盘股的走势。"我会更加关注社保基金的马苏库拉和新股."

事实上，最近在国家社会保障基金第五届理事会第二次会议上报告说，国家社会保障基金战略资产分配计划和2015年年度资产分配计划已经定稿。2015年，全国社保基金理事会将进一步加强基金投资的科学化、精细化管理，不断提高投资收益水平，进一步推进投资管理改革创新和重大问题研究，确保基金的安全、保值和增值。

更喜欢网络和医药股票

从数据披露的信息来看，互联网加上东方财富、同花顺(报价300033，咨询)、万达信息(报价300168，咨询)、韦陀信息(报价002261，咨询)、明佳科技、鸿博股份、搜狐特等股票；而嘉事堂、华东制药和北陆制药都是医药股。从这个角度来看，社保基金显然更喜欢第一季度的互联网加股和医药股。

互联网加股票受到社保基金的青睐。分析人士指出，李克强总理在今年的政府工作报告中指出，要制定“互联网+”政策，推动移动互联网、云计算、大数据和物联网与现代制造业的融合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融的健康发展，引导互联网企业拓展国际市场。“互联网+”无疑将成为2015年各行业的风向标。作为社保基金的“国家队”，今年第一季度互联网加的重仓股充分展示了这一“愿景”。

事实上，在经济转型的背景下，各行各业渗透到互联网领域是未来经济转型的重要方向之一。随着网络基础设施的不断完善(根据中国互联网络信息中心的最新报告，截至2014年12月，中国互联网用户数量已超过6.49亿，普及率达到47.9%)，互联网正在加速对传统产业的改造和颠覆，互联网金融、互联网汽车和互联网医疗等领域正在如火如荼地发展。a股市场中涉及这一领域的个股将继续受到追捧。

至于社保基金对医药股的偏好，业内人士在接受《投资快报》记者采访时表示，随着经济发展和人民生活水平的提高，对生物医药产品的需求日益增加，生物医药行业有一定的增长。此外，随着医疗改革和国家基本药物制度的快速推进，卫生总支出投资将继续快速增长，为生物医药产业的发展奠定坚实基础。

“从中期和长期来看，中国的制药业有一个巨大的发展空.中国的医疗支出明显低于发达国家。随着经济的发展和健康意识的提高，医疗费用将迅速增加。此外，人口老龄化等原因将继续增加医药行业的需求。”本质证券研究员指出。

事实上，中国老龄化趋势的加速肯定会促进医药和生物产业的增长。专家预测，60岁以上的老年人数量到2025年将达到2.91亿，到2050年将达到4.4亿。庞大的老年人口也将为中国医药行业注入增长动力。

此外，医药行业的一位研究人员告诉《投资快报》记者，医药行业正在探讨适合自身特点的互联网发展模式和方法，推出网上销售处方药、多行医等政策将惠及更多上市公司。

点将台个股

东方财富(300059)

该公司最近发布了一项重组计划，并计划通过发行股票的方式收购同心证券100%的股份。同时，公司计划通过非公开发行募集配套资金13.33亿元至15亿元。东方财富表示，通过此次交易，公司将获得国内市场的证券业务资格。据分析，东方财富作为互联网流量的门户，将凭借同信证券的牌照资格激发空的市场想象力，有望在各个角落超越经纪业务。

此外，公司发布的季度报告显示，2015年第一季度，公司实现营业收入3.83亿元，同比增长251.24%；净利润1.99亿元，同比增长1011.74%。数据还显示，社会保障基金117投资组合和社会保障基金113投资组合分别持有23，403，400股和25，205，900股。根据最近的收盘价，这两个社保基金的总市值达到了15.73亿元

根据招商证券的研究报告(报价600999，咨询)，随着券商牌照在国内和香港市场的相继落地，以及第三方基金销售业绩的井喷，我们认为公司的业务布局已经进入了一个小步快节奏的时期。东方财富将发扬互联网金融的思想，结合传统金融的固有优势，这有望引发出更加可喜的火花。兴业证券(Quote 601377，Consulting)认为，东方财富第一季度的业绩已经奠定了全年的增长趋势，作为一家高增长、高估值的纯互联网基因公司，它有着长期的发展前景。

北陆药房(300016)

根据北陆药业最近披露的季度报告，2015年第一季度，公司实现销售收入1.16亿元，同比增长47.57%，净利润2043万元，同比增长28.90%。在十大流通股股东中，社保基金117投资组合以907.94万股挤到第五位；其中，第一季度新增400.84万股。

数据显示，北陆药业的主要业务是药品生产和药品分销；同时，公司通过参与石河基因和收购中美康氏，深入介入基因测序和免疫细胞治疗领域，规划精细医疗，形成从影像检测、基因检测到肿瘤靶向药物或免疫治疗的产业链，实现战略协同。

“无论是公司推出的激励计划、董事长的增加，还是战略投资者的引入，都体现了公司管理团队和产业资本对公司长远发展的信心。”根据工业证券研究报告，该公司作为主要业务，发展迅速，并有两个新兴领域:基因测序和细胞治疗。空的市场价值仍然相对较大。我们继续对公司的长远发展持乐观态度，并建议积极分配。

华东医药(000963)

华东制药最近披露了一份季度报告。今年一季度，公司实现营业收入52.11亿元，同比增长15.73%；净利润3.44亿元，同比增长70.51%。在十大流通股股东中，公司连续派驻了两个社保基金，全国社保基金102一季度增持239.96万股，增持799.91万股，排名第三。这106家公司在第一季度新增持股420.77万股，是公司十大流通股股东之一。

根据公司数据，华东制药是一家医药行业和医药业务相结合的综合性制药企业。该公司的制药行业在免疫抑制、糖尿病和消化系统疾病三个领域拥有强大的品种，是唯一一家能够在免疫抑制药物领域与外国公司全面竞争的本土企业。据分析，该公司的工商业齐头并进，主要工业产品增长强劲，并借助商业领域的优势，积极探索新的健康服务模式，其盈利能力有望继续提高。

沈万红源(报价000166，咨询)报告称，该公司是最具竞争力的整合R&D医药、医药产业、医药分销和医药物流的医药企业，其核心子公司是中国最佳处方药企业之一。医药企业是浙江省的龙头企业。公司将更加注重渠道、规模和品牌优势的整合，将专业服务理念融入传统商业模式，盈利能力有望持续提升。

TBEA (600089)

TBEA最近公布了2014年年度报告和2015年第一季度报告；其中，公司第一季度营业收入(85.35)和净利润(54.92)分别增长9.40%和25.61%。在年度报告中，公司的年度报告预测2015年营业收入将达到420亿元。此外，公司还宣布了新能源业务平台“信特能源”增资扩股，公司增资3亿元，并引进中国民生投资、贤瑞投资等战略投资者增资11亿元，宣布计划将信特能源拆分到香港联交所主板上市。

将战争投资引入TBEA新能源业务，并计划在港上市。据郭进证券分析(报价600109，咨询)，将战争投资引入公司新能源业务，并计划在港分拆上市，将是公司发展过程中的一大亮点。从对公司的实际影响来看，新能源业务的分拆和港股上市平台无疑将拓宽公司的融资渠道，有效降低公司的融资成本，这也将成为公司光伏、风电项目开发和运营的重资产业务的核心优势。

此外，据分析，TBEA位于一带一路的核心区域新疆，其优势业务，如新能源、输变电设备及相关成套项目，都是该战略的重要出口产业。该公司无疑将成为一带一路战略的主要参与者，并充分受益于这一国家战略的实施。或者基于此，公司前十大流通股除大股东外都是机构投资者。其中，第一季度社保基金103和111分别持有1299.9万股和1280万股，在公司流通股比例中排名第八和第九。