操纵汇率 六大跨国银行被罚58亿美元

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5月20日，英国巴克莱银行发表声明，承认该银行对外汇市场管理不善，并同意向英美监管机构支付15.33亿英镑(约24亿美元)的罚款。图为英国东伦敦巴克莱银行总部。

新华社

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5月20日，美国司法部和美联储宣布对包括巴克莱银行、苏格兰皇家银行、花旗银行、摩根大通、瑞士银行和美国银行在内的6家银行处以58亿美元以上的罚款，以惩罚它们在外汇市场操纵汇率的非法行为。罚款金额创历史新高。一些专家认为，操纵汇率以获取巨额利润已经成为西方银行业的一个潜规则。在信息化和全球化的环境下，仅靠发行一张票恐怕不能解决问题，金融监管体系应该从根本上得到改善。

宽松的监管环境受到了批评

据报道，美国司法部以操纵美元和欧元汇率为由，对除美国银行以外的五家金融机构处以罚款，总额超过27亿美元。美联储还对6家银行罚款18亿美元，这是美联储开出的最大一笔罚款。此外，巴克莱银行必须向纽约州金融服务管理局、美国商品期货交易委员会和联合王国金融行为管理局支付总计13亿美元的罚款。

据统计，2014年，前十大银行的外汇交易收入达到116亿美元。交易金额巨大，市场价格容易受到操纵。据美国司法部称，从2007年12月至2013年1月，花旗集团(Citigroup)、摩根大通(JPMorgan Chase)、巴克莱(Barclays)和苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland)的交易员设立了专属聊天室“卡特尔”(Cartoid)和“黑手党”(Mafia)，用暗语操纵欧元与美元之间的基准汇率，从而获取巨额利润。

近年来，西方大银行的管理和经营丑闻频频曝光。巴克莱银行、苏格兰皇家银行、劳埃德银行集团、瑞士银行和荷兰合作银行已经支付了总计约28亿美元的罚款，以解决美国和欧洲监管机构操纵伦敦银行同业拆放利率的指控。4月底，德意志银行因同样的原因遭到英美监管当局的指控，最终同意支付总额约25亿美元的罚款。

据统计，迄今为止，全球银行因操纵外汇丑闻被罚款100多亿美元，更多银行因操纵银行间拆借利率被罚款90亿美元。花旗银行也被罚款9.25亿美元。

美联储宽松的监管环境受到了批评，一些分析师表示，监管不力是内幕交易和市场操纵的一个重要原因。2008年国际金融危机后，美国国会为外汇市场准备了新的监管法案，但美国财政部反对引入新的监管措施。然而，在外汇市场上，没有政府部门对此进行严格监管，只有银行间委员会制定基本规则，它们既是运动员又是裁判员。美国媒体惊呼，难怪市场操纵层出不穷。

在外汇交易领域，联合操纵和欺诈已成为行业的“潜规则”。巴克莱银行的副总裁在一次聊天中说:“欺诈是为了保证最好的价格...如果你不作弊，就意味着你不够努力。”

据美国司法部称，外汇市场是“最大的市场和最少监管”的金融市场之一。银行有联合价格垄断行为，甚至交易员公开宣称:“竞争越少越好。”

该丑闻涉及大规模金融犯罪

金融危机后，尽管美联储采取了更严格的监管措施，并对非法活动处以巨额罚款，但内幕交易、价格操纵和合谋等欺诈行为仍层出不穷。

美国司法部称，处罚不应仅限于直接参与非法交易的机构，这些银行的母公司也应受到法律制裁，这可能意味着美国将进一步加大对非法金融交易的打击力度。美国联邦调查局称该丑闻涉及大规模金融犯罪。这些活动破坏了作为经济关键基准的市场汇率。

一些业内人士认为，日益严格的金融监管环境将成为西方金融从业者未来面临的常态。英国广播公司财经编辑卡迈勒？艾哈迈德评论道:“如果伦敦金融城的人认为，对巴克莱的罚款意味着他们已经摆脱了被监管的困境，那他们就大错特错了。”

目前，纽约州金融服务局仍在调查巴克莱银行在外汇交易中的电子交易。英国当局正在调查巴克莱银行在2008年金融危机期间通过“暗池交易”筹集的巨额资金。对巴克莱的其他指控包括操纵加州的能源市场和美国的贵金属市场。苏格兰皇家银行(Royal Bank of Scotland)也因在金融危机期间发送虚假误导信息而面临调查，该行此次也被罚款。

巨额罚款的效果如何还有待观察。美国司法部警告称，未来将对金融市场的不当行为采取严厉措施，并将对金融机构的犯罪行为提起刑事诉讼。截至发稿时，没有人因非法外汇交易而受到刑事指控。就在上周，银行正与监管机构谈判豁免事宜，希望美国证券交易委员会做出让步，允许银行继续开展外汇交易业务。公众舆论对司法部采取的措施的有效性没有表现出信心。《纽约时报》评论说，对于这些银行来说，司法部的新声明只是“象征性的羞辱”，不会造成“现实问题”。

英国卡斯商学院高级讲师彼得·哈恩说，尽管这些银行向监管机构支付了巨额罚款，但汇率操纵的真正受害者却没有得到任何补偿。“作为一个人，我去欧洲大陆度假时，可能遭遇了糟糕的汇率。我的养老金账户可以用来投资这些银行。因此，罚款的损失可能最终落在我身上。”哈恩指出，替代罚款的另一个解决办法是调整金融监管法律法规的基准，从而防止微缓。

(华盛顿，伦敦，5月21日)

> >评论

陈凤英(中国当代国际关系研究院世界经济研究所所长):西方大银行频繁曝光汇率操纵丑闻的原因相当复杂。

首先，互联网时代增加了操纵汇率的可能性，犯罪手段也越来越方便和隐秘。例如，外汇交易员可以通过专属聊天室使用专业术语和密码交换信息，从而操纵汇率，赚取巨额利润。

其次，随着金融全球化的深入，在降低金融交易成本的同时，跨国金融犯罪的可能性也在上升，全球金融监管的难度也在增加。特别是在信息化和全球化的环境下，跨国金融犯罪的成本在下降，而监管成本却在上升。再加上虚拟经济的扩张和金融自由化，这些金融案件导致了这些案件的频繁发生。

最后，金融业目前的薪酬制度是鼓励交易员冒险犯罪的主要原因。事实上，操纵汇率已经成为银行业的一个潜规则。