激情拥抱移动互联网

本篇文章1304字，读完约3分钟

这场牛市已经进入了第三个春天，以移动互联网为龙头，为电信市场开辟了一个巨大的出口，春节攻势势不可挡。我们认为，当前的基本策略是热情拥抱移动互联网，冷静地配置长期价值股。

从产业发展的角度来看，移动互联网产业的发展正处于爆炸式增长的临界点。目前，中国有5.5亿移动互联网用户，占互联网用户总数的85%以上，处于增长的关键点。以移动互联网为核心，整合传统产业，实现跨境整合，将成为国有企业改革的重点和产业资本进入资本市场的核心思路。

股市已经开始完全认同移动互联网的主题，第一个突破就是以东方财富、同花顺、大智慧和李景田为代表的移动互联网金融。随着并购券商获得营业执照的消息逐渐明朗，并购交易量迅速飙升，随后进入震荡整理期。然而，由它们引起的鲶鱼效应正在全面扩散。需要提醒的是，移动互联网投资的主题不同于传统的具有估值模型定位的工业股票，它强调对投资者情绪和股价趋势的把握。无论是网络金融、网络文化还是网络医疗服务，不仅颠覆了传统服务业，还创造了新的消费需求，其潜在市场规模达数万亿。面对如此巨大的市场，没有人能估计到最后谁会赢。目前，最简单和最有效的投资策略是趋势交易，它使用简单的市场价值比较来发现热点的演变。

移动互联网主题市值最大的集团是基于Hikvision(1200亿)、苏宁尚云(850亿)和乐视(650亿)，它们相互影响，带动各个子领域形成“鲶鱼效应”。金融类有东方财富(500亿)、大智慧(460亿)、同花顺(220亿)、同方股份(320亿)、李景田(86亿)等。一个接一个。海虹控股(340亿英镑)、万达信息(300亿英镑)和东软集团(250亿英镑)等互联网医疗服务具有相似的市场价值，并且一起进退。网络文化媒体是一个庞大的群体，它已经形成了一个尖锐的价格比较。市值1000亿的新型移动互联网媒体无疑是bestv和东方明珠的融合。新上市的万达院线(550亿英镑)是“鱿鱼”。人民网(300亿)、广电媒体(250亿)、中信国安(210亿)、葛华友贤(190亿)、新华媒体(200亿)。类似于网络教育、体育、商业等。，由于市场价值小，市场效应相对较弱，如全通教育(150亿)、李思辰(80亿)、新南洋(75亿)，以及广粤股份(180亿)、商业宝(180亿)和海印股份(150亿)。当然，移动互联网投资的主题远不止这些。产业链包括终端、平台、支付和内容提供等。每一个环节都与软件服务、信息安全和智能密切相关，越来越多的传统产业将与互联网融合，包括智能家电(白色家电和黑色家电)和智能家居(建筑装饰)。

随着移动互联网主题的全面深入发展，低估值的传统行业蓝筹股也将变得更强，也就是说，市场将呈现新行业蓝筹股和价值蓝筹股双轮驱动的格局，但缺乏利润增长拐点的有效支撑，这是一次预演。当传统价值蓝筹股集体飙升时，我们应该谨慎行事。各种指标对应的趋势一般是这样的。领先指数创业板综合指数有效突破了扩张三角的外部轨迹，目标点达到2200点左右；中小板综合指数和沪深500指数刚刚有效突破历史高位阻力位，惯性空至少10-20%。上证综指将突破3478点，并试图攀升。(执业证书:s1450611020014)