联创节能拟以13亿元跨界收购广告公司

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联创能源3月2日宣布，公司计划以13亿元人民币收购上海新和文化传播有限公司100%的股权，溢价超过15倍。

上海新和是一家网络广告公司。根据公告，公司积极探索延伸发展路径，着眼于未来庞大的互联网广告产业，逐步形成传统聚氨酯产业和新兴互联网产业的双重主业格局。

13亿美元的跨境收购

公告表明，公司拟通过发行股票和支付现金的方式收购齐、、、王。李、李、宁波保税区新新创业投资合伙企业(有限合伙)和上海阿梅巴创业投资合伙企业(有限合伙)合法持有的上海新和文化传播有限公司100%的股权。

网络广告公司上海信用社已获得东风标致、东风雪铁龙、广汽菲亚特、奇瑞伊凯汽车等汽车公司的网络广告服务。截至2014年9月30日，上海新河归属于母公司的净资产为8287.19万元，本次评估的增加值为12.49亿元，评估率为1507.30%。根据交易标的评估结果，上海新和100%股权的交易价格为人民币13.22亿元。

本次交易的现金总对价为4.66亿元，其中:向宁波保税区新新创业投资有限合伙企业支付现金3.87亿元，向上海阿米巴创业投资有限合伙企业支付现金5288万元，向李支付现金2639.77万元。

公司拟向上海新和股东齐、、王支付每股26.46元人民币？李、与宁波保税区新新创业投资合伙企业(有限合伙)以非公开方式发行股份3235万股，本次交易募集资金支付的股份对价总额为8.56亿元。

此外，公司向李、、、王先东、、中信建投基金管理有限公司《中信建投第九号资产管理计划》发行股份，募集配套资金3.36亿元，不超过本次交易总额的25%。

目标公司承诺2015年、2016年和2017年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于1亿元、1.3亿元和1.5亿元。

向互联网转型

本次交易完成后，控股股东李的持股比例由本次交易前的34.39%变更为35.66%，仍然是公司的控股股东。齐、和王？和宁波新新，谁行动一致，持有21.22%的股份上市公司，使他们的第二大股东的上市公司。这意味着上海新和的股东仅次于实际控制人李。

近年来，国内建筑业和房地产业相对疲软，下游市场增速低于聚氨酯产能扩张速度，导致聚氨酯行业供需缺口缩小，行业内竞争加剧。联创以此为主营业务，其节能性能受到极大挑战。根据公司1月24日发布的业绩预测，2014年公司净利润为1784.5万-594.83万元，同比下降70%-90%。如果该行业产能过剩和需求低迷的现状在短期内无法改变，该公司的业绩可能会继续恶化。

该公司表示，随着国内制造成本上升、宏观经济增长放缓以及互联网行业对传统产业发展的挑战，互联网上的轻资产和新兴产业的整合与创新已成为企业发展的必然选择。为此，公司积极探索延伸发展之路，着眼于庞大的互联网广告业的未来发展，并以此为基础，不断拓展其在互联网领域的布局，逐步形成传统聚氨酯行业和新兴互联网行业的双重主业格局。