金银猫：线下理财风险频发 投资者教育刻不容缓

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继去年易人宝和达达集团之后，2016年第一季度，一批线下理财公司如多米诺骨牌般爆发，齐欣资产、金钟资产、荣毅宝等一批上海理财公司相继爆发风险事件。不难发现，这些问题平台有惊人的相似之处:主要业务是线下财务管理，涉及金额巨大，涉及许多投资者，警方也参与其中。一段时间以来，线下理财公司已经成为理财市场中受冲击最大的领域，这让投资者感到心慌:如何保护我们的钱袋？

对此，上海知名票据融资平台金银猫行业研究员表示，面对近期频发的金融风险事件，监管部门已采取行动，在全国范围内开展互联网金融专项整治，将有助于营造更加规范健康的行业环境；但与此同时，投资者自身的风险教育需要加强。金融产品具有收益与风险匹配的基本特征。一些投资者由于相对缺乏金融知识，对金融产品的风险类型缺乏全面的了解，容易被一些高回报所诱惑，从而陷入巨大的风险之中。

城门失火，导致鱼掉进了池子里。线下理财公司的风险事件也会影响p2p行业的声誉，这与P2P行业有着本质的不同。事实上，离线财务管理并不等于p2p。这两种模式有一个本质的区别:p2p点对点贷款是个人之间通过互联网平台的直接贷款。该平台为借贷双方提供信息发布、信用匹配等信息中介服务。不是信用中介。在线商务是p2p的基本模式。《同业拆借信息中介机构业务活动管理暂行办法》(征求意见稿)规定:“同业拆借信息中介机构除了信用信息采集、验证、贷后跟踪等必要的业务环节外，不得在互联网、固定电话、手机等电子渠道以外的场所开展业务。”

据英灿咨询不完全统计，仅2016年第一季度就发生了9起线下理财灾难，受伤投资者超过16万人，资金规模达600亿元。对于投资者来说，如何有效识别线下金融公司的骗局？一些资深人士给出了一些普通投资者容易掌握的方法作为参考。

首先，超豪华的办公环境给人一种高高在上的感觉。以中金朝为例，在上海外滩最显眼的位置，租有三栋建筑；在陆家嘴，中国山西部租用了世界金融中心、金茂大厦、未来资产大厦等世界级标志性建筑的办公空间，以展示企业的高端和实力。

第二:广告噱头大于现实。广告作为一种商业传播，是企业与消费者沟通、提升品牌形象的重要手段，金融企业也不例外。然而，作为一个金融产品，如果营销宣传放在第一位，而不是产品和风险控制，这显然是本末倒置。无论是由“电子租赁宝”精心包装的美容高管亲自为企业代言，还是金钟资产以“九球”为品牌形象代言人，美容营销的运用已经成为这些企业的常用手段。

第三，以超高收入为诱饵，承诺保护资本和利益。电子租赁项目的年化回报率一般在14%左右，远高于行业平均水平；金钟资产以“金钟合伙人”的名义吸引投资者，称回报率可达20%以上。如此高的宣传回报率确实吸引了许多投资者，尤其是风险识别能力较弱的老年投资群体。

事实上，无论是超豪华的办公空间、名人代言还是高得离谱的回报率，这些街区背后的本质都是成本。面对如此高的成本，平台如何保证可持续运行？追求高回报是人类的天性，但要避免贪婪。你觊觎人们的高回报，但人们不知道他们想要的是你的本金。对此，金融专家建议投资主要取决于三点:安全性、流动性和回报率。对于一个成熟而理性的投资者来说，安全必须放在第一位，其次是流动性，最后是回报率。在当前的互联网金融市场中，票据融资是少有的高回报、高安全性的金融产品之一。以中国票据融资领域的基准平台金银猫为例，银行承兑汇票由银行授信背书，最长期限不超过6个月，收益率稳定在7%以上。

目前，中国互联网金融在经历了野蛮增长、风险频发、监管收紧阶段后，正面临转型机遇，行业正在挤出泡沫，向规范化、健康化方向发展；同时，也面临着投资者缺乏金融知识和投资风险意识的普遍现象。因此，加强投资者风险教育，普及网络金融知识，使他们理性看待网络金融，也是网络金融健康发展的重要组成部分。