5万亿私募基金面临监管风暴 中金通助力私募机构迎接合规挑战

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自2014年2月7日起，中国资产管理协会(以下简称“基金行业协会”)正式实施私募基金管理人注册、私募基金备案和自律管理。2014年6月30日，《中国证券监督管理委员会私募股权投资基金监督管理暂行办法》正式颁布实施，意味着多年来处于灰色地带的私募股权基金已经成为一个大产业，正式纳入监管范围。截至2016年1月，注册私募基金管理人达到2.5万人，注册私募基金规模达到5.1万亿元。

然而，由于私募股权基金的野蛮成长，虽然备案登记的自律管理仍在继续进行，但由于私募股权基金管理人数量庞大，鱼龙混杂，好坏参半，且不合规。部分机构滥用注册信息进行非法自营，部分机构合规经营和信息报告意识淡薄，部分机构甚至以私募股权基金的名义从事公开发行、内幕交易和非法集资等非法活动。中国证监会前主席肖钢也表示，私募股权行业存在三大问题:诚信缺失、违规现象普遍、自律性不强。比如，在诚信缺失方面，一些私募基金经理有虚假的注册信息，甚至长期“失去联系”，有的甚至违反合同，私下改变投资方向，欺骗投资者转移利益。在违法违规方面，一些公开宣传私募产品，承诺保护收入，并从不合格的投资者那里筹集资金；一些人因为投资失败而“跑路”；一些人以私人资金的名义非法集资，涉及金额巨大。在自律方面，一些私募基金管理机构内部管理混乱，内部控制制度不健全。在股市异常波动期间，高杠杆融资的使用导致风险失控和大规模清算，加剧了股市波动；一些私募股权基金经理利用非公开信息操纵市场获取非法利润。

监管力度加大，私募股权行业已进入洗牌期

在私募股权基金行业，发展在增长，风险在积累，各种运作和募集资金的事件层出不穷。2015年，监管部门对140多家私募基金管理公司和私募基金销售机构进行了现场检查，对40多家涉嫌非法集资的私募基金管理公司进行了风险调查，并对一批违规机构进行了相应处罚。然而，对于成千上万的机构来说，这种现场检查既不能发挥全面的监管作用，也不能真正发挥全行业合规发展的作用，最大限度地保护投资者。私募股权行业的合规状况极其严峻。

针对当前私募存在的第三方金融机构无序、私募基金分拆出售、募集与管理权责不清等一系列现象，基金行业协会于2015年12月16日发布了《私募基金募集行为管理办法(试行)》征求意见稿，主要从募集主体资格、受托责任、合格投资者认定、募集程序等方面对私募基金的募集过程进行规范，表明监管部门对私募基金的募集行为进行了规范。

如今，更大的合规压力已经到来。基金行业协会《关于进一步规范私募股权基金管理人注册的公告》于2月初发布后，私募股权行业掀起了“合规”风暴。围绕“合规”，基金行业协会从取消私募基金管理人注册证、信息披露、职业资格和法律意见等方面对私募基金进行了“严打”。随着新政的出台和监管力度的加强，合规成为私募的生命线。然而，由于内部控制缺失、信息化建设落后、合规人才匮乏，私募基金合规形势严峻，相当一部分不符合监管合规要求的私募机构将被淘汰，行业在经历了野蛮的成长之后，进入了行业洗牌期。

中建通帮助私募股权机构应对合规挑战

行业重组对私募股权机构来说是一个巨大的挑战，但也带来了绝佳的发展机遇。如何在合规风暴中保持基础，以合规为主线加快发展，无疑是每个具有长期发展战略的私募股权机构最为关注的问题。一位从事私募行业多年的资深人士表示，从目前整个私募行业的业务流程来看，无论是产品发行者还是产品销售者，甚至是投资者，即高净值客户，都有很多痛点，而这些痛点恰好是合规风险点，机构很难有好的解决方案。

首先是产品发行方:在没有自身分销能力的情况下，它无法保证代理机构的销售标准化；纸质合同分销带来的风险；无法及时了解产品销售进度；无法及时有效地向投资者传递产品管理信息；缺乏内部控制，信息化建设落后，不能满足基金行业协会对发行人的合规要求。

另外，产品卖家:缺乏自己的支付清算渠道，客户损失严重；飞订单现象严重；销售人员挪用资金的风险；销售人员专业水平普遍不高，管理难度大；无法为客户提供高质量的投资后服务；销售网点扩张成本高，控制成本高等。

也有投资者经常面临产品信息披露不完善、产品风险披露不充分、产品认购不方便等问题；纸质合同不容易保存等等。

这么多困难，如何应对合规挑战？在美丽的西湖上，有一家it技术公司——浙江中建通信息技术服务公司(以下简称“中建通”)，汇聚了一大批互联网行业精英。以行业最新发展、行业需求和行业监管为导向，利用移动互联网技术，为私募行业各方提供包括产品销售、风险控制、机构管理、客户服务等功能在内的一整套完善的解决方案。

一方面，中建通可以规范产品销售流程，系统控制产品投放数量，系统评估前期投资者风险，自动生成电子合同并加密存储等。，还可以为产品发行人增加同步接收募集信息的专用渠道，为产品发行人建立专用的内部控制管理系统，完善项目立项、投资决策、资金分配、会计核算等各个环节的内部控制管理。

另一方面，中建通通过pad+pos移动销售终端帮助产品销售商实现一站式封闭产品销售；实现总部控制产品的发布，避免篡改产品合同和促销资料；投资者的资金由银联清算到监管账户；销售人员的Gps控制；在线培训；并能自动生成各种销售报告，进行销售数据分析；通过投资者应用改善信息披露。

因此，中建通真正改善了客户的投资体验，增强了机构控制和团队执行力，拓宽了私募机构的低成本分支领域，同时降低或避免了客户流失、渠道控制、资金挪用和合同纠纷等风险，帮助私募机构轻松应对合规挑战。