A股再掀国企改革热潮 国投电力停牌引市场良好预期

本篇文章2035字，读完约5分钟

SDIC电力的暂停引起了良好的市场预期

国有企业改革已经成为反弹的先锋。受SDIC电力停牌的推动，昨日国企改革概念股大幅上涨，中粮集团和SDIC最为抢眼。

一些分析师表示，国企改革的理念，尤其是国企股票的弹性非常强。建议投资者近期密切关注煤炭、有色金属和化工等传统资源类股以及电力等能源类股。

正文/表《广州日报》记者张忠安

昨日开市前，广州股东张对记者表示:“电力今日停牌，这应该是个好消息，该公司准备收购国企改革b。”然而，数据显示，虽然昨天国企改革乙的表现并不理想，但在SDIC电力停牌的推动下，国企改革概念股再次上演每日涨停。

SDIC电力表示:“由于公司正在筹划一项重大事件，鉴于事件中存在重大不确定性，经公司申请，公司股票将于2015年6月24日起停牌。”

这一简短的公告掀起了加快a股市场国有企业改革的热潮。在二级市场，央企改革股率先反弹，推动市场上涨近2.5%。上证综合指数也达到了4700点。

中央企业改革的概念股非常顽强

值得注意的是，在中央企业改革的理念中，中粮、SDIC和航天最为突出。在SDIC的会员中，除了SDIC电力和中国纺织投资外，SDIC新集、中成股份和圣中路股份均以每日收盘。中粮地产、中粮生化和中粮物产部的屯河也有每日涨停。此外，国药集团、启元设备、中国居士、国药集团和方兴科技也表现出色。

在6只试点央企概念股中，SDIC电力、中国纺织投资、吉化集团、北新建材、万润股份和新兴铸管被停牌。

记者发现，在近期a股从5100点大幅调整到4200点的过程中，国有企业改革，尤其是央企改革的概念股，非常顽强。除去固定股和复牌股，瑞泰科技自6月15日以来增长了37.45%，中粮地产也增长了34.57%。八钢、SDIC新集、中远船务和屯河在同一时期都增长了20%以上。此外，国药集团、华侨城、国航、中煤能源、洛阳玻璃和AVIC豹也增长了10%以上。

第三节顶级设计或介绍

“国企改革的概念确实很热门，主要是因为市场预期国企改革的顶层设计可能会在近期出台，而且很多国企改革试点中的上市公司已经暂停交易，这已经引起了市场的猜测。我们还认为，国企改革可能成为下半年a股投资的主旋律，尤其是央企股。”深圳一家基金公司的策略师告诉《广州日报》记者。他指出，虽然目前中粮、国投、国药更加关注市场，但事实上，许多中央企业，如空航空航天和军工企业，也强烈希望改善资产证券化。

“我们认为，国企改革的顶层设计可能很快就会出台。事实上，市场有望在今年早些时候出现。之所以到现在还没有出来，是因为改革阻力比较大，很多关系需要处理；二是改革态度还很坚决，需要综合考虑。”上述基金公司策略师认为。

一些私人投资者还透露，国有企业改革的总体规划最早可能在第三季度出台。

“我们相信顶级设计将很快推出。”国泰君安分析师任泽平在最近的一份研究报告中指出。

一位私募股权人士还向《广州日报》记者透露，国有企业改革的总体方案已经讨论和修改多次，预计将于次日公布。“据我所知，最早可能在第三季度。”这位私人股本人士认为。

一些分析师认为，目前市场上大部分热门的国企改革概念股都是“高不可攀”的，但在未来，相关概念预计将进一步扩大到煤炭和有色金属等资源类股，这些股票此前涨幅不大，甚至是表现最差的银行股，也不能排除成为下一个爆发点。

国有企业改革概念股可能会继续扩大

数据显示，在SDIC、中粮、航天、核电等央企的改革概念股中，股价要么停牌，要么翻番，其中奇源设备、洛阳玻璃、瑞泰科技、SDIC新集涨幅超过200%。中粮生化、航天陈光、吉电、中粮地产、中信重工、屯河和航天信息今年都增长了1.5倍以上。散户投资者继续追逐这些股票，当它们上涨/0时，这些股票将收窄。

“我们现在正在寻找尚未上涨的中央企业改革的可能概念股。目前，它主要集中在传统行业，如煤炭、有色金属等。当然，也有一些金融类股，如银行，甚至券商，有改革预期带来的补偿性增长需求。”私募股权消息人士称。

记者发现，在中央企业层面的上市公司中，金融股表现最差。今年以来，中信证券、方正证券、中国人寿和中信银行均出现负增长，其中中信证券跌幅居前，跌幅为14.34%。中国建设银行、农业银行等。在这一年中，所有增长都不到10%。

金融股有补偿性需求

值得注意的是，金融类股被低估，对补偿性增长的需求很大，但相对而言，煤炭和有色金属等资源类股更具吸引力。中信证券分析师彭祖国指出，绝大多数煤矿行业都是国有企业，相应的国有上市公司市值比例超过90%。中央企业和地方龙头企业有望从国有企业改革中充分受益，如SDIC辛集、中国煤炭能源、中国神华等。

有色金属也面临着与煤炭行业相同的问题。央企上市公司主要包括五矿稀土、和盛资源、金钟黄金、中铝、东方钽业、中国国色、金瑞科技、东方锆、云南铜、安泰科技等。然而，该行业今年的增长率并不均衡。例如，稀土的主要库存——五矿稀土今年仅增长了6.40%。而北矿磁性材料同期增长96.58%。