结束7年长跑 存款保险制度终落地

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五一节即将到来，存款保险制度将脱颖而出。

中国的存款保险条例将于5月1日正式实施。根据规定，存款人在银行的存款由银行支付给统一存款保险机构，一旦银行面临破产，存款人可以将部分或全部存款退还给存款保险机构。存款保险实行限额支付，最高支付限额为人民币50万元。

中国人民银行副行长潘表示，存款保险作为当前金融领域的一项重要改革，已经酝酿多年。党中央、国务院对此十分重视。党的十八届三中全会和政府工作报告都明确提出了要求，各方都很关心。

存款保险制度旨在保障存款人的利益，这将最大限度地保障存款人的利益，但同时也意味着存款人在银行的存款不再万无一失，银行不会倒闭的观点已成为过去。在新的存款制度下，如何选择存款或投资理财？专家认为，储户将来必须学会“更聪明”，鸡蛋不能放在一个篮子里。

保护存款人的利益

存款保险制度是为维护金融体系稳定、保护存款人利益而建立的金融制度安排，其核心在于建立市场化的风险处置、防范和市场退出机制。

总体而言，国家金融安全防范机制主要包括三个组成部分:负有最后贷款人责任的中国人民银行、具有审慎监管职能的金融监管机构和存款保险制度。然而，在过去，中国一直缺乏存款保险制度。

长期以来，中国一直在政府的掩护下实施“隐性”存款保险制度。这实际上非常不利于金融体系的长期稳定发展。目前，中国金融改革已经进入关键时期。此时，建立存款保险制度作为金融安全网的重要支柱，对于我国市场化的金融改革，提高小额存款人对存款机构的信任度和全国的金融安全具有重要意义。

所谓存款保险，是指吸收存款的银行业金融机构(统称为保险机构)支付保费，形成存款保险基金。保险机构经营出现问题时，存款保险基金管理机构按照规定使用存款保险基金及时向存款人支付，并采取必要措施维护存款和存款保险基金的安全。

存款保险制度是市场经济条件下保护存款人利益的重要措施，是金融安全网的重要组成部分。换句话说，一旦银行破产，存款人的存款可以归还，保险公司可以赔偿。

早在1933年，美国就决定实施格拉斯-斯蒂格尔法案，存款保险制度在国际上已经运行了80多年。与此同时，中国的“显性”存款保险制度一直在摸索前进。1993年，国务院提出建立存款保险基金，以保护公共利益。中国人民银行会同有关部门进行了长期系统的研究，充分听取了各方面的意见和建议。

自2008年国际金融危机以来，在中国建立存款保险制度的呼声尤为强烈。那一年，“建立存款保险制度”被写进了政府工作报告，此后几乎每年都有人提到。今年政府工作报告中对“存款保险制度”的表述最终由“建立”变为“引进”，历时7年。

中国人民大学金融学院副院长、金融与证券研究所副所长赵锡军认为，存款保险制度是一项非常重要的金融改革。它的引入和实施，使商业银行向市场化体系建设迈出了一步，这有利于商业银行更好地控制存贷款风险，真正使商业银行成为自主经营、自担风险的主体，充分发挥市场机制的作用，使资本配置更加高效地符合市场原则。

银行也可能会破产

存款保险制度是存款人利益和金融稳定的保护伞，是银行体系的配套措施，是推进利率市场化的关键。随着时代的发展和日益复杂的国内外环境，中国的存款保险制度将与时俱进，为中国的存款保险制度注入新的活力。

然而，在存款保险制度下，“银行不会破产清算”的观点将被打破，中国储户在存款时需要更聪明地学习。

此前，中国储户普遍认为，“银行不会破产清算。”这也是事实。中国尚未颁布银行业金融机构破产法。银行业金融机构存在重大经营风险时，将根据《企业破产法》由金融监管机构接管或管理。现阶段，中国对银行存款人实行“隐性存款保险制度”。在隐性担保模式下，一旦银行发生业务危机，政府就会介入化解风险。例如，1998年，海南发展银行因未能按时清偿债务(而不是破产清算)而被中国人民银行关闭，随后中央银行指定中国工商银行处理其债权债务。然而，这种隐性存款保险实际上是利用纳税人的钱和全社会的资源来分散金融机构的风险。

未来，这种情况将会逆转。根据新颁布的《存款保险条例》，当(1)存款保险基金管理机构对被撤销的保险机构进行清算时，可以赎回存款保险基金；(二)人民法院决定受理保险机构破产申请；以及其他几种情况。这表明，中国将很快出台法律法规，允许银行破产清算。

届时，如果与系统性金融安全相关的国有大银行再次出现重大金融风险，该怎么办？如果政府仍然站出来化解风险，而信贷又像以前一样得到政府的认可，那么存款保险对工农建设就没有任何意义，只能增加一些经营成本；此外，这对中小银行和私人银行等其他保险机构也不公平。因此，在未来，即使中国政府不让国有银行如工农银行破产清算，也可能使私人投资者在救助过程中遭受一定的损失。例如，这次存款保险条例只保护50万元以内的存款。一般来说，向私人“推回风险”的存款保险制度对整个社会更公平，但存款人在存款时必须学会“更聪明”，例如“分离”存款。

财务管理需要谨慎

银行也可能破产清算，赔偿限额为50万元。此外，金融产品不包括在薪酬范围内，因此投资者在财务管理上应该谨慎。

近年来，金融市场如火如荼，许多储户用他们的存款购买理财产品。然而，一旦银行面临破产，储户投资于银行理财产品的资金就无法得到补偿。因此，财务管理应该谨慎，鸡蛋不应该放在同一个篮子里。

根据《存款保险条例》的公布，一些业内人士分析，这项政策可能会加速银行利率的市场化，届时存款人的资金将流入大型稳定的国有银行，一些地方银行可能会以高利率吸引存款人。有经济需求的投资者必须在收入和安全之间做出选择。在这个时候，把钱分开是降低风险，避免把鸡蛋放在同一个篮子里的最有效的方法。

因此，虽然保险存款制度是对存款人存款的一层保护，但它也是一种风险警告，这意味着银行将不再是绝对安全的避风港。

保险限额是50万元，这意味着在银行存了大量资金的储户需要提高警惕，一旦有风险，他们会损失很大。对此，业内专家提醒大家，最好是把鸡蛋放在不同的篮子里，进行“混搭”的财务管理，这样在降低风险的同时增加利润。

目前，市场上的金融产品种类繁多，操作简单，投资者可以尝试进行多元化的金融管理。

仍然趋于稳定的投资者在投资组合中拥有很大比例的无风险或低风险产品。建议配置60%的固定收益产品+20%的货币基金+20%的股票，配置更多的固定收益理财产品。在保证本金的同时，收入更加稳定；对于激进投资者来说，高风险产品在投资组合中占很大比例，因此建议50%的股票和其他固定收益产品+30%的货币基金。

另外，为了获得长期稳定的收益，投资者可以选择货币基金和固定收益产品的组合，这是保本投资和风险投资最经典的组合。近年来，中国的p2p网络借贷发展迅速，通过p2p增加财富价值已经成为越来越多投资者管理财富的一种方式。(正文/陈力)