私募发行公司债负面清单出炉 问题房企等11类企业在列

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私人债务的监管边界越来越清晰。23日，中国证券业协会正式发布《企业债券非公开发行负面清单承接指引》，以负面清单的形式限制新版非公开发行债券(私募债券)的发行范围。其中，包括地方融资平台和问题住房企业在内的11类企业关闭了企业债券私募的大门。

根据规定，虚假记录、监管处罚、损害公共利益和融资平台等11类主体将被限制发行私人债券。其中，地方融资平台完全被列入定向增发负面名单，指引对融资平台的定义是:地方政府及其部门和机构通过财政拨款或注入土地、股权等资产设立的经济实体，承担政府投资项目的融资职能，根据国务院有关文件具有独立法人资格。

此外，虽然房地产开发企业发行民间债务并未受到指引的阻碍，但一些有问题的房地产企业仍无法发行民间债务。根据指引的要求，“被国土资源部等部门认定为有‘闲置土地’、‘炒地’、‘囤积居奇’、‘哄抬房价’等违法行为的房地产企业”也在负面名单之列。

记者简单分类了11类企业，大致可以分为政策限制类、违法类和其他类。其中，违法违规行为界定明确，处罚严厉。例如，如果已发行的公司债券或其他债务出现违约或延迟还本付息的情况，仍处于持续状态的发行人不得发行私募公司债券。