市场风口转向 五大板块欲借“两会”预期腾飞

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概念股在收获季节去了一带一路

2015年是全面深化改革的关键一年，投资者对3月初召开的全国人大寄予厚望。根据以往的经验，掘金市场的热点必须围绕“两会”展开，而“两会”讨论的政策议题将影响未来市场的投机方向。从近日的市场表现来看，“一带一路”已成为近期的热点，大型单只基金已进入“一带一路”概念股。市场人士预测，2015年将是“一带一路”的实施年，春节前许多地方的政府工作报告也提出了一带一路的布局和建设等相关工作计划。“一带一路”不仅是国家战略中的长期战略，也是一个长期的投资主题。

从地方“两会”开始，“一带一路”被写入31个省的政府工作报告，成为地方“两会”的热点。“一带一路”已成为2015年地方政府工作报告中的“标准”，三省在“一带一路”建设上都取得了突破。许多省已经确定了地方在“一带一路”战略中的作用和地位。北京提出要积极融入国家“一带一路”战略，立足于国际交流中心的定位；广东提出“力争成为21世纪海上丝绸之路建设的排头兵”；海南提出“成为21世纪海上丝绸之路的重要战略支点”；新疆提出建设“丝绸之路经济带核心区”；宁夏提出“进一步打造丝绸之路经济带的战略支点”。因此，“一带一路”将不可避免地成为全国“两会”的焦点话题。

从“一带一路”概念股本周的市场表现来看，64只概念股中有56只在3个交易日内上市交易，涨幅为87.5%。有21家公司增幅超过5%，7家公司增幅超过10%。这7家公司分别是中国电力建设(16.88%)、中国交通建设(15.33%)、山推股份(13.73%)、中材国际(12.93%)、梧州交通(12.39%)、北部湾。

从本周大额单笔资金净流入来看，共有28只概念股，累计大额单笔资金净流入达到24.54亿元。其中，净流入1000万元以上的股票有18只，分别是:中国电力建设、宁波港、徐工机械、中国工程国际、中材国际、葛洲坝、广汇能源、梧州交通、北部湾港、山推股份、中州控股、柳工、大港道路机械、振华重工、新疆中和、石油吉柴、北方国际、宁波海运。值得一提的是，中国电力建设单笔大额资金净流入达到12.55亿元。 使其成为单只大型基金净流入最大的概念股，这显然吸引了主力的注意力。

受益于东方证券“一带一路”的上市公司投资目标有13类，包括57只股票，包括区域投资目标和行业投资目标。新疆上市公司的受益者为宋庆建华、北新路桥、天山股份、新疆城建、友谊集团、西部建设和国际产业；受益于云南的上市公司目标:云南城头、云头生态、丽江旅游、梅韵能源、云天化；惠及广西的投资目标:北部湾港口、桂林旅游、柳钢股份、柳工、南宁百货；投资对象受益于沿海港口:连云港、北部湾港、天津港、日照港和盐田港；投资目标受益于建筑业:中国铁路建设、中国铁路、中国建筑、中国电力建设、葛洲坝；受益于工程机械行业的投资对象:三一重工、中联重科、徐工机械和山推股份；有利于铁路设备的投资目标:中国南车和中国北车；受益于核电设备的投资目标:上海电气、东方电气、中国钟毅、中国xd；受益于电力设备的投资对象:TBEA、高萍电器；受益于钢铁和建材的投资对象:海螺水泥、宝钢和武钢；受益于港口铁路的投资对象:连云港、唐山港、盐田港、北部湾港、天津港和上海港集团；受益于金融业的投资对象:中国银行、中国建设银行和上海浦东发展银行；受益于工业制造业产出的投资目标:格力电器、美的集团、中兴、三安光电、海维信和大华股份。

自由贸易区三个地区的10只股票迎来了上涨的机会

随着全国人大授权国务院临时调整四个自由贸易区(上海、广东、福建、天津)外商投资的三部法律，相关行政审批的实施日期(3月1日)日益临近，四个自由贸易区的上市准备工作也在加快。值得注意的是，现在是春节后的三月，全国“两会”即将召开。历史数据显示，在每年的全国“两会”期间，随着相关政策或政策预期的到来，相关概念股一直受到市场基金的关注。目前，随着改革预期的逐步深化，自由贸易区的概念已经成为市场关注的焦点，许多基金已经提前推出了相关概念股。

分析人士表示，FTZ作为国家发展战略，将与“一带一路”合作，成为中国下一轮经济发展的重要推动因素。当前，世界已进入新一轮贸易开放，全球贸易体系正在经历新一轮重构，各种区域贸易安排正在酝酿更高层次的自由贸易体系，一批新的地区和城市正在成为国际商品贸易、服务贸易和资本流动的枢纽节点。在这种背景下，随着粤、津、闽自由贸易区的逐步临近和即将召开的全国“两会”，自由贸易区概念股仍有机会发酵和表现。

受上述消息提振，近期，自由贸易区相关概念股大幅上扬。统计显示，上周共有55只自贸区概念股上涨，占63.95%，其中新宁物流率先累计上涨14.71%，三木集团和天津磁卡涨幅均超过10%，分别达到12.09%和11.65%。

从资金流来看，近5天共有30只概念股实现了大额单笔资金净流入，其中19只股票的大额单笔资金净流入超过1000万元。东airlines空(4.35901亿元)、中国国际旅行社(2.032345亿元)、天津磁卡(1.42544亿元)、中国仓储有限公司(1.35249亿元)、中国企业(1.314404亿元)

从区域自由贸易区的进展来看，天津自由贸易区的筹备工作已经基本完成。据报道，促进中国(天津)自由贸易试验区领导小组于2月26日召开了第一次会议。会议确定了自贸区推进领导小组和领导小组办公室的职责及相关领导分工，讨论了中国(天津)自由贸易试验区制度创新事项(清单)，听取了自贸区筹备工作进展报告。关于福建自由贸易区，据报道，中国(福建)自由贸易试验区包括福州、厦门和平潭，其中平潭43平方公里，厦门43.78平方公里，福州31.26平方公里。

事实上，据韩联社报道，韩国和中国之间的自由贸易协定(fta)最近已经完成了“初始化”过程，该协定的英文版已经发布。该协议将在正式签署前翻译成中文和韩文。初始化的完成意味着离正式实现更进一步。韩国官员认为这项协议是该国最重要的贸易协议。中韩自由贸易协定有望帮助两国双边贸易额超过3000亿美元，比2012年的2151亿美元增长39.5%。与韩国签署自由贸易协定的地区的国内生产总值将从目前的61%增长到73%。

关于自贸区的投资机会，沈万红源表示，2015年是中国落实十八大四中全会决定的关键一年。从一个接一个结束的地方“两会”来看，预计“一带一路”、以国企改革为主导的综合改革、自由贸易区建设和行政分权将成为全国“两会”的焦点。最近，上海自贸区放松了对区内企业和银行的境外融资，启动了黄金改革3.0版，加快了资本账户开放和利率市场化进程。与此同时，一批新的FTZ粤、津、闽差异化试点项目正式启动。基于上海FTZ金融改革的深化和国内试点项目的扩大，中国FTZ的发展将与“一带一路”合作，成为下一轮经济发展的重要推动因素。在股权配置方面，建议注意以下三个投资机会:一是港口企业，如天津港、上海港集团、天津港、唐山港、连云港等。二是物流企业，如中国仓储、保税技术、飞马国际等。三是贸易企业，如浙江东方和上海物资贸易。

节能环保

欢迎来到发展的黄金时期

除了经济利益，环境保护和医药已经成为人们最关心的两大领域，因为它们直接关系到人类健康；随着国家“两会”的临近，市场对环保的政策期望越来越高。据悉，在刚刚结束的地方“两会”上，许多省市下调了2015年gdp增长目标，将节能减排纳入政府绩效管理，充分表明节能环保产业将迎来发展的黄金时期。

从地方“两会”的议题来看，空气污染控制、水污染控制和土壤污染控制仍是今年的重点任务之一。在上述三大领域中，加快水污染控制进程的呼声越来越高。根据环境保护部，“水十条”已提交审批。因此，随着“两会”的临近，“水十篇”的预期也在升温，近期资本市场上的节能环保概念股也在频繁变动。

具体来说，美晨科技昨日有一个强劲的每日涨停。此外，浙江富润(9.18%)、雪地龙(8.39%)、科泰动力(8.20%)、中材节能(6.45%)和长庆集团(5.33%)等多只股票均上涨5%以上；从上周的市场表现来看，许多股票，如八安水务、雪地龙、江南水务、科泰电力和浙江富润，在假期后的三个交易日里都上涨了10%以上。

雪地龙最近领导了节能环保行业，这与市场上的触网投资情绪不无关系。得益于中小锅炉市场的启动和大气污染排放标准的提高，公司是脱硫脱硝监测的龙头企业之一。未来空脱硫脱硝监控室仍然比较大；2月10日，公司宣布计划成立一家具有创新理念等的合资公司。，提供基于环境大数据分析的服务产品，拓展互联网环境数据服务领域的业务。

正因为环保板块近期回暖，大型单一基金才逐步推出相关的领先股票。在过去的5个交易日中，武汉控股(1.65亿元)、首创(1.36亿元)、宏成水务(1.29亿元)和东方电子(1.19亿元)等4只股票累计单笔大额资金净流入均超过1亿元。此外，天豪节能(9360.72万元)、重庆水务(8781.1104万元)、云升股份(8320.37万元)、中原环保(6952.12万元)、富春环保(6275.27万元)、永清环保(5718.90万元)、雪地龙(6275.27万元)。

从行业基本面来看，与许多产能过剩的行业相比，环保行业将有更大的发展空空间和更强的国家政策驱动的发展势头；从《大气污染防治法》十多年后的修订，到“水十条”的出台，再到最近国家发改委、财政部、住房和城乡建设部联合发布的《关于制定和调整污水处理收费标准的通知》，都表明在新一届政府的领导下，节能环保产业在优化产业结构、转变经济中发挥了重要作用。

对此，东莞证券表示，建议继续积极关注受益于政策催化的水处理行业，以及估值较低的子行业的龙头股。“水十条”的出台将有助于推动污水处理市场的拓展。此外，最近污水处理收费标准的提高将有利于污水处理运营公司。水务部门的估值相对较低，优惠政策和水价改革预计将推动该部门的估值。关注龙头股:碧水园、荣兴投资、武汉控股、郭忠水务，关注增长明显、估值较低的环保板块龙头股:桑德环境、国电清新、雪地龙、东江环保。

招商证券还表示，2015年是第十二个五年计划的最后一年，从投资、政策和估值方面来看，它对环保行业的整体表现持乐观态度。重点推荐三个转型和改革的新方向:危险废物处理、可再生资源细分、空气处理、水资源改革和智能环保，这三个方向在空已经发展了很长一段时间，而且最近发布了开发新growth/きだ゜的收购计划。 同时央行将符合条件的非县域农村商业银行人民币存款准备金率下调0.5个百分点，农业发展银行下调4个百分点，表明政府对“三农”的支持力度加大。

此外，2月1日，“中央一号文件”——《关于深化改革创新加快农业现代化建设的若干意见》正式发布。文件强调“围绕现代农业建设，加快农业发展方式转变”。这是“中央一号文件”连续第十二年把重点放在“三农”问题上，“改革”和“农业现代化”再次成为关键词。随着全国“两会”的临近，政策预期较高的“三农”行业有望再次受到市场关注。

从资本市场来看，2014年农林牧渔业总体增长率为15.70%，在神湾28个行业中排名最后。随着近期优惠产业政策的出台，“两会”即将召开，2015年，行业整体表现有所改善。假期后三个交易日该行业的总体累计增长率为2.27%，排名第十二。在个股方面，除了仙潭股份作为新股，每日涨停连续三天，3日累计涨幅超过5%的只有10只，其中涨幅居前的有:农发行种业(15.37%)、天邦股份(9.60%)、屯河(8.76%)、中粮生化(7.92%)、沐源股份(7.74%)和益胜股份(7.68%)。在未来，

值得一提的是，近期农业发展种子产业的强劲表现值得关注。关于该股，安信证券表示，自2011年以来，公司先后收购并成立了9家种子公司和1家农药企业，涵盖玉米、水稻、小麦、甘蔗、马铃薯、棉花、油菜等各种农作物种子(苗)以及农药原料。预计在未来两三年内，公司将延续近年来的拓展模式，朝着实现农资综合服务平台的战略目标迈进。假设公司对河南英台的收购将于2015年上半年完成，并于7月进行合并。预计公司2014年至2016年的净利润分别为1.05亿元、1.47亿元和1.9亿元，同比分别增长145.3%、40.66%和28.86%。鉴于公司对未来持续产业整合的预期，将给予更高的估值溢价，6个月的目标价格为20元。

华泰证券表示，国有资产在a股农业上市公司中的比例不高，约为35%；从实际控制人的分类来看，农业国有企业在农垦系统中所占比例最高，八家公司的市值约占50%；土地复垦改革将为这些公司整体带来巨大利益。包括圣荒野、海南橡胶、亚盛集团、天康生物、西部畜牧业、新农业发展、新赛股份和郑弘科技。

此外，国有背景的农业上市公司一般市值较小，背后有丰富的场外优质资产。如果上市公司作为一个平台，集团公司注入高质量的资产，上市公司可以获得爆炸性和广泛的增长机会。以下公司可能有相应的投资机会:1。中水渔业、农业发展种业和中国畜牧业在中国农业发展体系中的份额；2.海南橡胶、圣荒野、亚生集团、农心发展和新赛股份在农垦系统；3.吉林森工、金建米业和创创国际在地方国有资产体系中的地位。京津冀交通等三大区域

预计本周四将率先突破京津冀协调发展战略一周年。2014年2月26日，中共中央总书记习近平召开座谈会，把推进京津冀协调发展作为一项重大国家战略。今年，国务院成立了京津冀协调发展领导小组，在交通、工业等领域取得突破。

据分析人士称，自2015年以来，各级政府都在大力推进京津冀一体化。随着全国“两会”的临近，顶层设计《京津冀协同发展规划纲要》有望届时出台，京津冀一体化进程将进一步加快，两市相关概念股也将享受春风政策。

目前，京津冀一体化概念股主要包括廊坊发展、华夏幸福、唐山港、冀东装备、冀东水泥、荣盛发展和金隅股份。

值得一提的是，京津冀一体化将在近期率先突破交通领域的难题。据悉，北京正在深入研究京津冀地区高速铁路、城际铁路、区域快线、城市轨道交通、高速公路和国家及省级干线公路的合理交通布局和有效衔接，形成连接周边城市和首都功能区的重要通道。

京津冀地区新增的第一条轨道交通线路将“锁定”在平谷线，全长70公里。最初计划在三河市和河北燕郊设立两个站点，最高时速为160公里，将在一小时内到达北京市区。如果获得批准，这条线将是北京轨道交通线首次穿越河北。

对于京津冀一体化，国泰君安表示，京津冀一体化即将进入政策着陆期。2015年2月26日是Xi总书记部署京津冀协调发展战略一周年，全国“两会”于2015年3月3日召开，京津冀一体化正启动从顶层设计到实施的第二波浪潮。结合总书记2014年2月提出的七项要求和张副总理在12月召开的京津冀协同发展推进会议上强调的三大突破，预计第二波京津冀一体化将在引进顶层设计方案、明确区域功能定位、交通一体化先行、保护生态环境、促进产业协调发展等方面取得实质性进展。

在投资机会方面，该经纪公司表示，交通、环保和产业合作三大领域率先突破。交通一体化、生态环境保护和产业协调发展是京津冀一体化实现第一次突破的关键，预计2015年将进入实质性实施阶段。其中，交通一体化的速度最快。交通一体化将填补土地估价的萧条，河北省、天津和北京周边其他地区拥有更多土地储备的公司将从中受益。同时，交通一体化将带来基础设施投资需求的增加和区域资源的重新配置，相关港口公司有望迎来新的机遇。目前，河北作为功能和产业发展最大的城市，包括廊坊、保定、唐山等城市。京津冀一体化的受益产业主要集中在房地产、交通、基础设施和环境保护方面。推荐的组合有华夏幸福、荣盛发展、国电清新、唐山港、长城汽车和三友化工。