医疗行业并购热潮来袭 把握主题龙头确定性机会

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大石智能(报价002421，咨询)于5月4日晚宣布重组计划，拟通过发行股票和支付现金的方式购买江苏久信医疗科技有限公司(“久信医疗”)100%的股份，并筹集配套资金。重组完成后，公司将迅速切入医疗专业净化系统建设和数字化手术室领域，打造智能医疗产业链。

众所周知，本轮牛市起源于M&A，而M&A在医疗领域相对有保障。因此，M&A在医药领域是一个具有较高确定性的投资机会，而行业内的龙头股票往往可以成为具有较高确定性的行业集成商，这值得投资者关注。

4月份，医药行业的新股、对外合作股和M&A股表现良好。制药行业4月份前20大涨幅主要是:

1)后门和新股:江苏三友(报价002044，咨询)、九九九(报价002411，咨询)、康美生物(报价300439，咨询)、姬伯制药、普通人(报价603883，咨询)、广胜堂(报价300436，咨询)；

2)对外合作或并购:华润万东(报价600055，咨询)、宝来特(报价300246，咨询)、健康元(报价600380，咨询)、泰格医药(报价300347，咨询)等。；

3)新的业务方向:东富隆(报价300171，咨询)(医疗器械及行业4.0)，迪安诊断(报价300244，咨询)(基因测序)；

4)增发或重组:通君阁(报价000591，咨询)、王海生物(报价00078，咨询)等。

随着2014年年报和2015年季报的发布，未来将进入“真实Performance/きだよ 0”时期。最近，行业政策水平相对平淡。从并购、移动医疗、国企改革、创新等方面来看，个股机会很多。领先的股票往往可以成为具有相对较高确定性的行业集成商，这值得特别关注。

海通证券(报价:600837，咨询)建议继续过度配置医药行业，并保持“增持”评级。

医疗行业的机遇主要存在于:

1.关注移动医疗领域中期领先公司的布局，如于越医疗(报价002223，咨询)和海南海药(报价00566，咨询)；

2.关注药品价格改革带来的血液产品投资机会，华兰生物(报价002007，咨询)继续推荐；继续关注全国推广核酸血液筛查进展对柯华生物和金奎大基因的影响(引用002030，咨询)；关注《干细胞临床研究管理办法(试行)》对干细胞治疗领域的影响；

3.新股投资机会。比如康美生物，普通人等等。；

4.投标进度对相关上市公司业绩的拉动。