“以房养老”保险试点签下首单 或为老年寿险市场探路

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在争议中，中国首个获得批准的家庭养老保险产品最近迎来了第一批客户。相关人士认为，首个产品的落地只是避免了“空转向”的尴尬，试点在未来仍将面临房价波动、寿命延长、资产处置等一系列风险。相关保险公司负责人表示，公司不会急于扩大该产品的客户群，并将仔细观察该产品的实际运营效果。

住房资产化可以获得终身养老金

记者从率先推出户对户养老产品的幸福人寿保险有限公司了解到，首批客户来自北京、武汉和上海，试点地区各有一户。这位来自武汉的67岁顾客在他们孩子的陪同下，在幸福人寿湖北分公司签署了一份家庭养老保险政策。他们同意将自己的财产进行反向抵押，并定期从保险公司获得货币化养老金。

“户对户养老”保险是一项创新的商业养老保险业务，将住房抵押贷款与终身养老保险相结合。中国保险监督管理委员会去年7月启动了一项试点计划，第一个产品于今年3月23日推出。幸福生活湖北分公司总经理赵广春介绍说，该产品名为“幸福之家赖宝”，产品的参保人年龄要求在60-85岁之间。老年人将财产抵押给保险公司后，可以继续住在原来的房子里，按照约定的条件领取养老保险，直至死亡。老年人死亡后，保险公司获得处分抵押财产的权利，处分所得将优先用于支付养老保险的相关费用。

据行业分析人士称，幸福人寿推出的逐户养老产品是一种非参与式产品，老年人在投保后可以获得终身养老金，不受房价下跌的影响。如果未来房价上涨，扣除一定的保险费率后，将归属于被保险人，保险公司将承担房价下跌和被保险人寿命延长带来的支付风险。

幸福生活的相关负责人为记者计算了养老金的数额。以70岁的男性老年人为例，根据中国保监会网站公布的保险费率表，当房屋价值为500万元时，扣除递延年金保费和保单管理费后，老年人每月可获得1.85万元的养老金。

该产品规定老年人可以中途退保，但需要赔偿保险公司的损失并承担退保费用。如果老年人在一定时间内无法偿还，保险公司将出售抵押的房子。此外，老人去世后，继承人只需要偿还保险公司的损失和相关费用，也可以要求继承不动产。

记者了解到，家庭养老产品不同于一般的保险产品。在签署保险单后，需要复杂的程序来完成保险，包括法律尽职调查、住房抵押登记、公证、房地产评估等。此外，客户有30天的犹豫期，保险公司可以在签署约2个月的合同后承保并发放养老金。

利基产品有许多不确定性

据幸福人寿保险公司相关负责人介绍，投保客户主要是丧偶或丧偶家庭。赵广春表示，对于企业来说，老年住房绝对是一个利基产品，还有很多不确定因素。虽然仍有一些老年人在咨询和理解，并有投保的意图，公司将谨慎行事，成熟一个案例，扩大另一个。

事实上，自中国保监会征求保险公司意见以来，围绕试点项目一直存在争议。专家认为，虽然很多家庭都有住房，但考虑到中国的国情，住房养老模式只适合部分老年人。“特别是对于老年人和失去家庭的家庭来说，实施住房养老的阻力可能相对较小，可行性较高。”"

武汉科技大学金融与证券研究所所长董登新说:“老年人很难接受住房这个概念。中国人注重奉献。即使这位老人很穷，在他死之前只剩下一个手镯，它也会留给后代，更不用说一个大房子了。即使家里有不孝的儿子，老人家也会把房子传给他们。”

记者随机采访了几位武汉市民。他们都说暂时不会考虑按揭，但承认没有子女的老人可以选择这种方式，让他们以后的生活更富裕。住在武昌的刘说:“家里有不少房子，有些是过去不住的，还没有装修过。不过，我不会卖一套，也不会给保险公司。我刚在附近买了一套，准备送给我的孙女。”

据业内人士分析，虽然老年住房试点项目取得了实质性进展，但可持续性仍有待观察。毕竟，这种保险涉及很多方面，比如政策、法律、人们的寿命以及房价的涨跌。

另一家试点保险公司的相关人员曾承认，该公司最担心的是未来的法律纠纷。老年人接受老年人住房服务。他们死后，如果他们的孩子或亲属完全撕毁合同而不把房子交给保险公司，那将会非常麻烦。此外，公司必须考虑将来如何处理这些房子。从法国一家专门从事类似业务的房地产公司来看，老年人的房子卖得不好，消费者在购买时会有一些心理障碍。

一些专家还指出，试点仍面临房价波动带来的定价风险。湖北省社会科学院经济研究所所长叶表示，中国的房地产市场非常微妙，没有人能预测未来的趋势。与欧美国家不同，中国市场相对稳定，这给保险公司带来了一个大问题，即如何定价。定价时应该考虑人的寿命。

70年产权到期后的中国城镇住房产权归属也是住房养老保险试点面临的一个难题。

一位业内人士表示，目前，大部分参与住房公积金的试点都是新成立的寿险公司，大部分大型寿险公司都持观望态度。对于业内人士来说，老年住房绝对不是一个利润点，而是一个好的噱头，可以帮助新兴的寿险品牌，提高市场意识。

创新可能会打开人寿保险市场

专家表示，家庭养老保险的积极意义在于拓宽寿险市场，探索如何为60岁以上老人提供保险。目前，试点的第一个重点是如何创新产品，使商业保险更好地在我国基本养老保险制度中发挥补充作用；另一方面，试点也将注重消费者权益的保护。

湖北省保监局寿险司副司长吴兴刚表示，目前寿险市场的产品只覆盖60岁以下的人群，住房养老保险试点是对现有寿险市场的有益补充。未来，以住房为基础的养老产品也可以与医疗保险相结合，以满足更多老年人的需求。

据湖北省保监局介绍，除了幸福人寿的货币养老计划外，武汉还试点使用了保险公司建设的养老社区，将保险产品与养老社区相结合，减少了房价波动引发的纠纷，为消费者提供了更多选择。养老金发放给需要钱的消费者，需要养老的人可以选择留在养老保险社区，接受住宿、餐饮和护理等养老服务。

吴星罡表示，与老年社区结合相当于延伸产品链，可以吸引中高端客户。此外，还可以探索将住房养老保险与包容性社区养老相结合的方式，让更多的人享受福利。

此前，湖北省保监局相关负责人表示，既然是试点，可以先试后创新。除了产品创新之外，它们还可以引导企业考虑服务创新，鼓励试点保险公司延伸服务链，例如为领取家庭养老保险的老年人提供金融服务和大学服务。所有这些方法都可以增加飞行员对老年人的吸引力。

作为一种新型的养老保险，业务流程复杂、周期长，保障消费者权益也是试点中需要解决的重要问题。在相关的指导意见中，中国保监会对保险产品的销售做出了非常严格的限制。营销人员必须持证上岗，经考核合格后，方可取得反向抵押养老保险业务的销售资格；为了充分保护客户的“悔悟权”，本产品的犹豫期不得短于30个自然日，而一般保险产品的犹豫期为10天。

同时，中国保监会要求保险公司在推广产品时明确提醒消费者对抵押房地产的后续评估、管理和处置，不得夸大房地产升值对提高养老金收缴水平的作用；不要向不符合相关要求的客户推荐业务，鼓励保险公司通过录音、录像和第三方见证等方式，在签约过程中增强公平性和公正性。